Финансовый кризис – это золотая эпоха для трейдинга

Рейтинг самых честных бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Zerohedge: вечная связь золота и мировых кризисов

Сделать ее заметнее в лентах пользователей или получить ПРОМО-позицию, чтобы вашу статью прочитали тысячи человек.

  • Стандартное промо
  • 3 000 промо-показов 49
  • 5 000 промо-показов 65
  • 30 000 промо-показов 299
  • Выделить фоном 49
  • Золотое промо
  • 1 час промо-показов 10 ЗР
  • 2 часa промо-показов 20 ЗР
  • 3 часa промо-показов 30 ЗР
  • 4 часa промо-показов 40 ЗР

Статистика по промо-позициям отражена в платежах.

Поделитесь вашей статьей с друзьями через социальные сети.

Ой, простите, но у вас недостаточно континентальных рублей для продвижения записи.

Получите континентальные рубли,
пригласив своих друзей на Конт.

Даже если финансовые власти и Центробанки разных стран мира негативно настроены по отношению к жёлтому драгметаллу во время своих официальных заявлений, золото, тем не менее, становится очень востребованным активом во время кризиса со стороны инвесторов разного уровня. Но «элита» всё равно тайком накапливает для себя золото. На всякий случай.

Но чтобы понять, когда мировая экономика начнёт рушиться, достаточно посмотреть на покупки золота со стороны Центральных банков некоторых стран, которые они сделали за последний год.

Банковские кланы прекрасно знают, когда наступит следующий финансовый кризис, так как они принимают в его создании непосредственное участие. Поэтому им прекрасно известно, когда нужно начинать готовиться к обвалу на финансовых рынках. Золото является для них главным активом, так как его ценность признана во всём мире благодаря его редкости. Правительства и банки регулярно накапливают этот драгметалл в своих резервах. В случае серьёзного кризиса золото поможет сохранить не только их финансы, но и власть.

ТОП лучших брокеров для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

В то время, как большинство людей на планете живут в бедности, в это время бизнесмены и руководители разных уровней увеличивают своё благосостояние ещё больше, используя своё положение в обществе. При увеличении пропасти между бедными и богатыми растёт также разница в уровне влияния на общественные процессы. «Элита» стремится к тому, чтобы владеть реальными физическими активами, и при этом чтобы у других граждан их было поменьше. Зачем?

Банки конфискуют разными путями реальные активы и личное богатство у населения, чтобы отучить их от владения частной собственностью, что приведёт к потере из независимости. Скоро мы увидим поколение людей, которые не будут знать, что значит владеть домом, землёй, сырьём или драгоценными металлами. Мало кто стремиться оставить своим детям и внукам наследство. Большинство людей будут довольствоваться малым, а значит окажутся в большой зависимости от государства.

Судя по тому, как Центральные банки увеличивают свои золотые резервы, можно сделать вывод, что впереди нас ждёт очередной кризис. Рост цены золота указывает также на то, что жёлтый драгметалл пользуется большим спросом. Мы сейчас находимся в предкризисном состоянии. Кто может, тот наращивает свои золотые резервы.

Мы ещё помним предыдущий финансовый кризис 2007-2008 гг. Так получилось, что в период с 2009 по 2020 гг. на рынке золота происходило очередное ценовое ралли. Во время банковского кризиса цена золота вырастала на пике на +70%. Но это ценовое ралли было задавлено манипуляциями со стороны банков, а некоторые эксперты стали утверждать, что драгметалл опустится ниже 1000$ за унцию. Но этого до сих пор не произошло. Почему?

Это связано с тем, что Центральные банки стали чистыми покупателями золота. Продавать уже никто не хочет. С 2008 г. мировая финансовая система находится в критическом состоянии. Цена золота больше не опустится до кризисных значений, если основополагающие проблемы 2008 года не будут решены.

В 2020 г. цена золота выросла с 1200$ до 1600$ за унцию — и это случилось в течение одного года! При этом Центробанки всё равно продолжают скупать жёлтый драгметалл. Видимо, они что-то знают, чего не знаем мы. Просто так они не стали бы наращивать золотой запас своих стран. Поэтому многие частные инвесторы прекрасно понимают, что происходит в мировой экономике и тоже наращивают свои частные золотые резервы.

Ps от vem. На графике — текущие цены за унцию на спотовом рынке

Как видим, цена вышла на «плато» $1600+. Как показывает опыт, плато держится 7 -10 дней. Значит, в начале марта будет новый «рывок» вверх, быть может всего на 5-10 долларов. Но к концу марта — опять-таки по расчетам, унция будет в районе $1645 +/-5.

Что будет с акциями? Полагаю, что Банками будут предприняты просто титанические усилия на скупку акций своих ведущих компаний для стабилизации рынка. Но не знаю, как именно они это сделают, если их собственные акции просели. Например, два главных банка США — Bank of America и JPMorgan Chase& просели на 1,66% и 1,30% соответственно Видимо ФРС и ЕЦБ просто не успевают печатать необходимые объемы новых долларов и евро.

Мы вошли в эпоху раскручивающейся спирали нестабильности в мире финансов, где каждый ее оборот будет требовать все больших усилий на стабилизацию рынка. Кода спираль лопнет на несвязные между собой осколки? Полагаю к 1 января 2022 года, когда золото приобретет статус Международного резерва 1-й категории.

Инвестиции в кризис: как заработать во время паники на финансовых рынках

С недавних пор в СМИ и блогосфере вновь заговорили о кризисе, а значит, пришло время ответить на вопросы: как определить начало беды и защитить свои средства в случае финансового апокалипсиса.

Начнем с первого. Надежных методов прогнозирования падения фондовых рынков и экономики до сих пор не существует. Можно лишь опереться на некоторые исторические закономерности. К примеру, рецессия в экономике США за последнее столетие наблюдалась в среднем каждые 10 лет. Но за этой статистикой нет никаких научных теорий, которые подтвердили бы, что рецессия обязательно должна следовать за периодом роста с какой-то определенной частотой. К тому же рецессия необязательно сопровождается сильным падением фондового рынка и не всегда начинается с шока, хотя очень часто эти явления идут бок о бок.

Мы считаем, что шансы на рецессию в американской экономике сейчас невелики. Напротив, она находится на подъеме: темпы роста ВВП за два года увеличились с 1,3% до 3% в год, а политика ФРС и решительные действия Белого дома оживляют деловую активность. Охлаждение экономики, скорее всего, будет медленным. Темпы кредитования начнут сокращаться по мере увеличения ставок. Накопленный долг будет постепенно обесцениваться за счет инфляции.

А вот большая коррекция рынка, который пару месяцев назад обновил исторический максимум, может начаться гораздо раньше. Поводов для паники может быть много, но для нас гораздо важнее, что делать в случае, если она уже началась.

Избавьтесь от «плеча»

Первым делом необходимо сократить все позиции, открытые на заемные средства, не дожидаясь, когда они будут принудительно закрыты. Долговременное удержание позиций с «плечом» гарантированно разоряет инвестора, а большое «плечо» делает это быстрее.

Промедление в большинстве случаев только усугубляет ситуацию: снижение рынка вызывает маржин-коллы, отчего падение усиливается. Резкие обвалы заставляют брокеров поднимать требования к уровню обеспечения, что, в свою очередь, вызывает новые маржин-коллы, еще больше ускоряет и углубляет падение. И так далее, пока не будет сокращено большое число маржинальных позиций. Это одна из причин, почему рынок чаще всего падает намного быстрее, чем растет.

Продавайте акции, торгующиеся с коэффициентом Beta больше единицы, то есть бумаги, динамика которых опережает рынок. Не бойтесь даже открывать в них короткие позиции: это шанс заработать на панике, который выпадает не так уж и часто.

А главное, не открывайте длинных позиций, особенно с «плечом», если считаете акции дешевыми. Так может казаться только вам. Другое значение слова «дешевый» — «никому не нужный». Любимая поговорка опытных трейдеров: «Купите дно и получите второе в подарок». Паника — это всегда серия сильных движений вниз. Обязательно помните об этом!

Выберите защитный актив

В кризис облигации надежнее акций. Их держатели консервативны, к фондам не поступают требования о погашении, бумаги эти, как правило, немаржинальные. Правда, облигации тоже будут падать. Если биржевая паника начнет перекидываться на реальный сектор экономики — участятся дефолты облигационных выпусков, а инвесторы начнут перекладываться в госбумаги. Ликвидность рынка ухудшится.

Но если вы не успели продать облигации, есть запасной вариант — оферта или погашение. Остается только захеджировать инфляционные риски, что можно сделать при помощи облигаций с плавающей ставкой, привязанной к динамике инфляции. Лучшее решение, на мой взгляд, — сокращать позиции в бумагах с фиксированным купоном в пользу увеличения вложений в «инфляционные» облигации. Это можно сделать заранее, при первых признаках коррекции.

Вкладывать в драгметаллы либо в по-прежнему модные криптоактивы на долгий срок все-таки не стоит. Золото может спекулятивно вырасти в случае паники на фондовых рынках, его роль также усилится в случае обострения торговых войн. В нем можно «пересидеть» несколько тревожных месяцев. Но большого инвестиционного потенциала у металлов нет.

Само по себе золото не приносит доходов, в отличие от облигаций. Как только институциональные инвесторы увидят улучшение ситуации на долговом рынке, они начнут переводить средства из драгоценного металла в облигации. Кроме того, золото, как и любой актив, торгуемый в валюте, имеет риск-шанс: при обесценении рубля может образоваться прибыль, с которой придется уплатить налог, даже если цена на драгметалл в долларах упала.

Валюта зарубежной страны, экономика которой крупнее российской, не закредитована сверх меры и не сильно зависит от экспорта сырья, в любом случае надежнее рубля. В этом смысле и доллары, и евро, и фунты, и иены, и швейцарские франки (хотя ВВП Швейцарии в два раза меньше российского) более привлекательны для инвестиций во время финансовой паники, чем российская валюта.

Так что хранить сбережения лучше в долларах и евро. Но есть нюанс: если ЦБ и Минфин пойдут на резкое повышение ставок, которые обгонят инфляцию, то рублевые гособлигации станут выгодным вложением. Впрочем, включение печатного станка может лишь усугубить проблемы в экономике, если цена на нефть не будет расти долгое время. На два-три года резервов хватит, а затем резко повышается вероятность девальвации рубля. Такое уже происходило, и не раз. Об этом также следует помнить.

Осторожнее с недвижимостью

Инвестиции в недвижимость в условиях кризиса — это отдельная большая тема. На этом рынке дела обстоят примерно как с акциями: есть надежные, и есть «остальные». В США были периоды рецессии, которые сопровождались ростом цен на жилье. Но в 2008-2009 годах одной из причин кризиса стало схлопывание пузыря ипотечных кредитов низкого качества. Тогда цены на дома снизились в среднем на 27%, причем падение цен на недвижимость началось по всему миру.

Индекс цен на жилье в Москве в долларах за 11 лет упал более чем вдвое. С учетом прогнозируемого обесценения рубля вложения в ипотеку, возможно, имеют смысл, если инвестор получает доход в долларах. При ставке в 9,5%, которую еще надо поискать, за 20 лет придется переплатить 123% от первоначальной суммы, но есть серьезные шансы на то, что за этот период рубль успеет обесцениться в два с лишним раза.

Покупать исключительно дешевое жилье, пожалуй, не стоит. На цены влияет множество факторов, и навес предложения или банкротство заемщиков — это лишь часть из них. Стоимость жилья во многом зависит от местоположения. Дешевые объекты привлекают в район менее обеспеченных граждан, и, как правило, со временем такой район превращается в трущобы. В бедных кварталах цены растут очень медленно, а чаще продолжают падать. Причем этот застой может растянуться на десятилетия.

Подводя итоги, нужно отметить, что к финансовой панике можно подготовиться заранее и встретить ее, уже располагая четким планом действий. Если вы не имеете незастрахованного валютного и процентного риска, расставили приказы типа stop loss, первым делом закрыли длинные маржинальные позиции, готовы «шортить» акции с высокой Beta, не покупаете низколиквидные облигации третьего эшелона, не вкладываетесь в строительство «элитного» коттеджного поселка в 100 км от Москвы и инвестируете в валютные инструменты, приносящие доход, то кризис станет для вас шансом неплохо заработать. Или, в худшем случае, понести небольшие потери.

Действуя быстро и по заранее подготовленному плану, не поддавайтесь общей панике. Неконтролируемые эмоции — самая частая причина потери денег. «Бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся», — советует Уоррен Баффет, американский мультимиллиардер, переживший не один кризис. Возглавляемая им компания Berkshire Hathaway стабильно генерирует прибыль, следуя вышеуказанному принципу. За последние 50 лет чистые активы компании росли со среднегодовым темпом в 19%— вдвое быстрее, чем динамика индекса S&P 500.

Золото, «кризис репо», дефицит долларов — что ждать под конец года

ЗОЛОТОЙ ЗАПАС [zolzapas]
08.12.2020 07:03 ЗОЛОТОЙ ЗАПАС [zolzapas] 08.12.2020 07:03
Темы: 7 декабря 2020 , аналитика рынка , дефицит долларов , золото , золотой запас , кризис , прогноз цен , репо , рынок золота , цена золота

Цена золота, не сумев пробить сопротивление на $1480-1485, рухнула на вышедших месячных статистических данных по занятости в США. Это актуализирует сценарий тестирования ценой отметки $1,400 до конца 2020 г.

Рынок золота: падаем вниз до конца года?

Каждую первую пятницу месяца в США выходят статистические данные по занятости, которые являются важнейшими вводными для принятия решений ФРС: у американского центробанка двойной мандат — контроль инфляции и контроль безработицы.

Если инфляция высокая — они поднимают ставки и «высасывают» ликвидность, ужесточая монетарную политику. Если наоборот, безработица высокая — значит, в экономике не все хорошо, сокращается занятость, и экономику нужно «простимулировать» — снижая стоимость кредита и добавляя ликвидность в финансовую систему. Это, разумеется, в теории.

На практике, мы понимаем, что центробанки не всесильны, и состояние экономики зависит не только и не столько от них, но в первую очередь — от фазы делового экономического цикла и от фискальной политики: если правительство повышает налоги, это подавляет деловую активность, и наоборот.

Тем не менее, хорошие цифры по занятости, которые вышли в США в пятницу, 6 декабря, дают сигнал ФРС о том, что и «стимулировать» ничего не надо, в американской экономике дела идут относительно неплохо.

А это означает, что новых послаблений со стороны ФРС быть не должно — и из золота можно выходить. Во всяком случае, таковы рассуждения, обосновывающие обвал курса золота на выходе данных по безработице в США.

Однако разумеется, заголовки новостей — всего лишь предлог, а реальные причины движения цен несколько иные. Мы уже многократно писали о том, что коррекция на золоте пока не достигла своего логического завершения: чистые спекулятивные длинные позиции на бирже по-прежнему очень велики и превышают 300 тысяч контрактов. Цена должна упасть еще минимум на 50 долларов, чтобы эти позиции были значительно сокращены.

Это дает вполне реальным сценарий, при котором цену золота на «тонком» пред- и после-праздничном декабрьском рынке (когда ликвидности относительно мало) могут продавить на отметку $1,400 и даже — ненадолго — ниже этой отметки.

Что могло бы стать триггером этого события? Их может быть как минимум два:

  1. Заключение «промежуточного» торгового соглашения между США и Китаем, которая позволит (на время!) убрать геополитическую премию из цены золота.
  2. Дефицит долларов на фоне разрастания «Кризиса Репо» под конец года. Что это за кризис такой, о котором почти не говорят в СМИ?

Что такое «кризис репо» и каковы его последствия?

«Кризис Репо» — это кризис доверия между банками, практически парализовавший межбанковское кредитование под залог ценных бумаг (т.н. «репо»). Банки не доверяют друг другу и предпочитают кредитоваться овернайт и закладывать ценные бумаги не друг с другом, а исключительно и только с ФРС.

Проблема в том, что с этим почти невозможно ничего сделать — центробанк не всесилен, и недоверие банков друг к другу имеет фундаментальные причины и вызвано совершенно беспрецедентным левериджем Системы в целом, включая астрономические «забалансовые» деривативные обязательства, делающие оценку риска контрагента чем-то эквивалентным шаманству.

Нам пока только предстоит осознать масштаб этой проблемы, но уже сейчас, на начало декабря 2020 г, ФРС был вынужден «внепланово» предоставить 320 млрд долларов ликвидности банкам на рынке Репо. К концу года эти операции должны быть временно свернуты, при том, что кассовые разрывы никуда не делись.

Это может привести к серьезному системному стрессу — и к экстремальным колебаниям краткосрочных процентных ставок и крайне высокой волатильности на рынках — включая как валютный, так и фондовые и сырьевые рынки.

В случае неизбежного нового обострения «кризиса репо» (и вероятного резкого скачка процентных ставок на межбанковском и денежном рынках) основной риск заключается в неконтролируемом паническом росте курса доллара, который является основным инструментом фондирования в мире.

Рубль: косяк «черных лебедей» на горизонте.

С рублем есть несколько проблем, и все они будут оказывать давление на его курс как в краткосрочном, так и в долгосрочном плане.

  • Во-первых, украинский транзит российского газа в 2020 г пока под вопросом — стороны еще не достигли договоренности. Если за оставшиеся 3 недели до завершения 2020 г стороны не договорятся и не подпишут соглашение, транзит может быть прекращен. В случае, если транзит будет прекращен на достаточно длительное время (скажем, месяца на 2), это может привести к многомиллиардным судебным претензиям в отношении Газпрома от европейских потребителей газа — со всеми вытекающими для валютного рынка России.
  • Во-вторых, конец года обычно сопровождается выбросом ликвидности из госбюджета — бюджеты надо «осваивать», и часть этой ликвидности неизбежно выплескивается на валютный рынок и оказывает давление на рубль.
  • В-третьих — и это более долгосрочный фактор — в связи предвыборной борьбой и президентской гонкой в США (выборы президента произойдут в ноябре 2020 г) может начаться очередное обострение «Рашагейта», с вероятностью введения новых санкций в отношении России — например, включающих запрет на инвестирование в ОФЗ. Это долгосрочно медвежий фактор для рубля.

У нас есть основания полагать, что в 2020 г золото ожидает феерический рост на фоне резкого роста нестабильности, и геополитических и системных рисков, связанных как с президентской кампанией в США, так и с начавшимся «кризисом репо», который может вызвать финансовую панику, способную затмить события осени 2008 г.

Тем временем, на рынке физического инвестиционного золота в России царит затишье перед бурей: цены медленно сползают вниз, на фоне снижения цены золота и относительно крепкого рубля. Надолго ли. мы так не думаем.

Цены ниже 25,000 за инвестиционную золотую монету Георгий Победоносец являются выгодным предложением: мы ожидаем рост котировок этих монет в 2020 году выше уровня 30,000 рублей за монету, на фоне роста золота и ослабления рубля. Пользуйтесь распродажей — и следите за новостями и котировками!

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий