Ролловер (Rollover) — Значение термина

Рейтинг самых честных бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Что такое ролловер?

Сфера инвестирования для начинающего инвестора – это целый ряд новых терминов, понятий и вопросов. Один из таких вопросов, который задают инвесторы, решившие инвестировать в памм-счета – это что такое ролловер?

Ролловер на памм счетах – понятие достаточно важное и, недооценивая его значение, инвестор непременно столкнется с непонятными процессами, происходящими с его инвестициями, притом происходить эти процессы будут достаточно часто.

Какие действия включает в себя понятие ролловера

Ролловер – это определенная процедура, которая производится по окончанию того или иного периода. Заключается эта процедура в проведении анализа движения денег за отдельно взятый период, а также проведение необходимых зачислений средств, предусмотренных договором и их снятие с инвесторского счета.

Говоря другими словами, ролловер – это контрольные действия, в процессе которых определяется состояние инвесторского счета и последующие мероприятия, которые заключаются в снятии комиссий и начислении дополнительных средств.

Ролловер на памм-счетах чаще всего происходит по завершению торгового дня или в конце торговой недели. В момент ролловера брокерской компанией производится оценка движения средств на инвесторском счете. В этот же момент производится расчет суммы вознаграждения трейдера, управляющего памм счетом, списываются комиссии, фиксируются торговые результаты за этот период и обрабатываются заявки на ввод или вывод средств. Также в период ролловера может реализовываться сама процедура вывода или ввода средств.

В большинстве случаев ролловер происходит в рабочее время дня, на протяжении рабочей недели, но у некоторых брокеров ролловер производится в выходные.

У термина «ролловер» есть и альтернативное значение, обозначающее преобразование одной формы инвестиций в другую. К примеру, это может быть смена типа валюты инвестирования. Разумеется, этот процесс включает в себя перевод денег с одного счета на другой.

ТОП лучших брокеров для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Также ролловер может обозначать принятие, каких либо эксклюзивных мер в отношении кредита. По этой концепции ролловер выглядит как техническое погашение суммы кредита, что позволяет продлить период пользования кредитом.

Виды ролловера

В целом, в практике трейдинга, как на фондовом, так и на любом другом финансовом рынке, различают два вида ролловера:

  • Открытый ролловер, который производится минимум один раз в сутки, во все рабочие дни (кроме субботы и воскресения). Время ролловера определяется самим управляющим трейдером, и ознакомиться с ним инвестор может в планировщике. В течение открытого ролловера производится расчет и выплата вознаграждений инвесторам и управляющему, а также исполняются ордера на ввод и вывод средств.
  • Закрытый (системный) ролловер производит обновление информации ежечасно, но заявки на ввод и вывод средств в закрытом ролловере не исполняются.

Количество ролловеров, проводимых за период инвестирования, а также их периодичность обычно регламентирует либо сам управляющий, либо брокерская компания.

В каждом памм-счете в обязательном порядке должен быть как минимум один открытый ролловер в течение суток. Если время ролловера не определено управляющим, то он по умолчанию устанавливается на каждый час по серверному времени с десятиминутным порогом.

Разумеется, чем больше указанно в планировщике открытых ролловеров, тем лучше. Потому как при убыточной торговле трейдера и лишь одном открытом ролловере инвестор может не успеть вовремя вывести свои средства и все деньги могут просто уйти в небытие буквально за несколько часов.

Для того чтобы этого избежать, инвестор должен обязательно обратить внимание на такой инструмент, как ограничение убытков, который предусматривает автоматическое закрытие счета и вывод средств.

Ролловер (Своп) — что это такое в контексте Форекса и ПАММ-счетов

Термин ролловер довольно часто используется экономистами, однако на вопрос «что это такое?» они дают обычно несколько ответов:

  • если речь идёт о кредитовании, то увеличение срока кредита, когда ранее взятый кредит погашается, и одновременно берётся новый кредит на эту же цель;
  • если речь идёт об инвестировании, то перевод вложений из одной инвестиционной формы в другую;
  • а если речь идёт о валютном рынке Форекс, под термином ролловер (от английского Rollover — возобновление) понимается плата за то, что открытая трейдером торговая позиция переносится (через ночь) на новый торговый день.

Последним определением пользуются, в основном, трейдеры, а также дилинговые центры и брокерские компании.

Что такое своп на Форекс

Форекс-трейдер занят тем, что покупает или продаёт валютные пары. Но оплата за после завершения сделки (так называемое валютирование) обычно проводится в течение двух рабочих дней. До этого сделка остаётся открытой и требует оплаты за сохранение ролловера (также свопа) – определённого процента, который списывается или начисляется с торговой позиции трейдера. В субботу и воскресенье валютирования не происходит – по выходным банки и финансовые компании чаще всего не работают – поэтому переносится на ближайший понедельник. Время такого переноса открытых сделок – 17.00 (по времени Нью-Йорка). Поэтому если позиция удерживается со среды на четверг, размер ролловера увеличивается втрое. Размер последнего растёт и в предпраздничные дни.

Между тем каждая продаваемая на Форексе национальная валюта обладает собственной процентной ставкой, величина которой определяется национальным банком государства. Если размер ставки у покупаемой валюты выше, а у продаваемой ниже, ролловер имеет положительное значение. Если размер ставки у покупаемой валюты ниже, а у продаваемой выше, ролловер имеет отрицательное значение. В первом случае он приносит дополнительную прибыль, во втором – дополнительные убытки.

Для примера тут следует рассмотреть сделку с валютами AUD и JPY (австралийским долларом и японской йеной). Трейдер, желающий прибыли, открывает длинную позицию: покупает AUD и продаёт JPY, поскольку размер процентной ставки в Австралии намного выше, нежели в Японии.

Активно пользуются на Форекс и стратегией carry-trade. Здесь трейдер выбирает и покупает/продаёт валютные пары, чей ролловер имеет максимально положительное значение. Если таковая идёт в сторону открытой позиции, трейдер оказывается в плюсе, а начисляемый ролловер дополнительно приносит ему бонусы. Дополнительный доход благодаря положительному ролловеру трейдер получает и тогда, когда валюта колеблется в небольших каналах.

Проблема подобной стратегии одна: в ней отсутствует стоп-лосс, так что если положение на рынке неблагополучно, трейдер лишается большой доли капитала.

Многие сталкиваются с понятием ролловер, когда хотят заняться инвестированием в ПАММ-счета.

Своп в ПАММах (ролловер) — что это

Каждый желающий вложить средства в ПАММ-счета обязан знать о ролловере как о проводимой в финале каждого торгового периода технической процедуре, включающей в себя:

  • фиксацию результатов торговли по окончании истекшего торгового периода;
  • распределение прибылей и убытков между управляющим ПАММ-счётом и его инвесторами в соответствии с условиями оферты;
  • расчёт комиссионных, которые получает управляющий;
  • ввод или вывод денежных средств в соответствии с решениями инвесторов;
  • изменение статистики на сайте управляющего в соответствии с изменившейся информацией о результатах торговли.

Различают ролловеры открытые и закрытые:

  1. открытые – необходимы, чтобы собирать торговую статистику и обновлять информацию по ПАММ-счёту, распределять полученную прибыль и вводить или выводить денежные средства в соответствии с получаемыми от инвесторов заявками;
  2. закрытые – необходимы для того же самого, что и открытые, однако вводить или выводить средства инвесторов в соответствии с их заявками в этом случае невозможно.

Как часто и каким образом будут проводиться подобные процедуры, определяет управляющий счётом. Он же фиксирует их в Планировщике заявок. Обычно управляющие отдают предпочтение открытым, проводят их ежечасно (учитывая время сервера), а сама процедура занимает максимум 10 минут. В сутки проводится как минимум один ролловер – это необходимо для своевременного предоставления инвесторам дополнительных средств, а управляющим – комиссионных.

В качестве примера можно рассмотреть действия двух управляющих:

  • Альпари. Специализируется на открытых ролловерах, выполняемых, чуть только истечёт каждый торговый час. Заявки принимаются на протяжении 30 минут. Площадка работает по принципу, предписывающему проводить хотя бы 1 открытый ролловер в сутки по каждому ПАММу. Если такое невозможно по причине технического сбоя, все операции переносятся на первый проводимый после устранения неполадок ролловер;

Очень доступно и доходчиво объясняется суть термина на примере Альпари в этом видео:

  • AMarkets. Здесь открытая позиция переносится на следующую дату валютирования. Исполнение заявок на вывод происходит в ближайший открытый ролловер. Создавая заявку, пишут точную дату выполнения операции, так как каждый управляющий ПАММ-счётом подключается в строго определенное время. Выполнение технически открытого ролловера, позволяющего связаться со стратегиями управляющих, происходит в 20.00 по московскому времени. Заработок между управляющими и инвесторами перераспределяется автоматически 1 числа каждого месяца (происходит реинвестирование, партнёры получают вознаграждения).

Только разобравшись с тем, что такое ролловер (или «Roll over»), каковы его особенности и какие операции допустимо проводить в конкретный период, можно вовремя подать заявку на вывод средств. В противном случае придётся выводить деньги со счёта, лишь дождавшись следующего ролловера.

Что такое ролловер при переносе позиции и в ПАММ на Форекс

Изучая Форекс, необходимо познакомиться со всеми терминами, которые на нем встречаются. Это поможет глубже понимать отдельные аспекты и позволит действовать более уверенно. В данной статье рассматривается что собой представляет ролловер, который в Форекс имеет несколько значений.

Первая трактовка термина ролловер заинтересует непосредственно самих трейдеров, которые зарабатывают активными действиями, вкладывая в Форекс собственные средства. С этой позиции под ролловером понимают перенос позиции через ночь, когда сделка, удерживаемая трейдером, должна быть закрыта и вновь открыта брокером.

Второе значение важно для понимания инвесторам, которые не занимаются сами активным трейдингам, а вкладывают свои средства в ПАММ-счета различных управляющих. Здесь ролловер – это временной промежуток, в который можно примкнуть к ПАММ-счету или, наоборот, вывести из него свои средства.

Что такое ролловер при переносе открытой позиции

Как уже говорилось ролловер – это переоткрытие сделки брокером. Процедура эта может принести трейдеру как дополнительный доход, так и убытки, тут все зависит от типа размещенного ордера (buy или sell) и процентных ставок центробанков, установленных на торгуемые трейдером валюты.

Чтобы понять, как величина процентных ставок сказывается на процентном начислении или отчислении, которое возникает каждую ночь при ролловере, следует рассмотреть простой пример. Для наглядности взята популярная пара доллар-иена.

Прежде чем продолжить, следует сообщить, что торговля на Форекс соответствует правилам биржевых площадок, где после заключения контракта дается два дня на выполнение условий соглашения. Поскольку на Форекс в качестве товара выступают денежные средства, то получается, что при покупке пары USD/JPY, трейдер теоретически должен предоставить контрагенту доллары США за купленную у него иену. Для этого позиция на момент истечения времени (ролловер) должна быть закрыта, обязательства выполнены, а потом ее можно открывать повторно.

Чтобы избавить трейдера от соблюдения подобных правил, брокер проводит автоматическое начисление или списание расходов, связанных с обязательством по заключенному контракту. При этом нужно учитывать, что при расчете такого ролловера берется вся сумма средств, участвующая в Форекс сделке, а не только лишь размер гарантийного обеспечения. Это значит, что при покупке пары доллар-иена стандартным лотом, размер которого составляет 100 тыс. USD, процентная плата при погашении кредита овернайт будет взиматься именно с этой суммы. Также нужно понимать, что непосредственно сам брокер к ролловеру не имеет никакого отношения, взимаемые средства не идут на погашение каких-то услуг посредника.

Схема начисления и отчисления денежных средств при ролловере

Итак, как же будет происходить начисление или отчисление денежных средств при покупке указанной выше пары, то есть USD/JPY. Поскольку у приобретаемого актива, в данном случае американского доллара процентная ставка, установленная ФРС больше, чем йены, то при переносе позиции через ночь трейдер заработает. То есть ему будет начислена разница между процентными ставками двух валют, 2% для USD – 0,5% для JPY составит в итоге 1,5% прибыли в год. Если же трейдер продаст пару, то при ролловере придется отнимать от 0,5% для иены 1,5 для доллара США, что даст отрицательный результат в 1,5% годовых, которые будут списаны с торгового счета. Для 1 лота 1,5% это 1500 USD в год, или 125 USD в месяц, или чуть больше 4 USD за 1 торговые сутки. При этом следует учитывать, что Форекс не работает в Сб и Вс, но ролловер по этим дням насчитывается все равно, причем очень оригинальным образом. Если открытая перед выходными позиция будет удерживаться достаточно долго и после открытия новой недели, то следует учесть, что в среду со счета будет списана сумма ролловера в тройном размере, то есть за перенос со Вт на Ср, само собой, и плюс за два дня выходных.

Стратегия заработка на ролловере

Поскольку ролловер может быть положительным, это создало условия для реализации простой стратегии. Для этого ищут пару с восходящим трендом, где в числителе будет валюта с более высокой процентной ставкой – это, к примеру, USD/JPY, GBP/JPY, AUD/USD, UCD/CHY и другие, после чего остается только занять длинную позицию, зарабатывая одновременно от роста актива и от процентных начислений при каждом переносе позиции через ночь.

Ролловер на ПАММ счетах

Используемый при взаимоотношениях между инвестором и управляющим трейдером термин ролловер не имеет никакого отношения к начислению или отчислению сумм со счета. В данном узком контексте это слово обозначает временной промежуток, который специально выделяется владельцем ПАММ-счета для того, чтобы новые инвесторы смогли внести свои средства и подключиться к инвест-счету, а ранее примкнувшие участники могли открепиться и вывести свой капитал.

Почему так важно соблюдать вход и выход, что для этого выделяется специальный ролловер. Дело в том, что каждый трейдер при реализации торговой стратегии использует определенный риск-менеджмент. Соответственно, он рассчитывает, что имеющиеся у него на счету средства смогут гарантировать необходимый уровень маржинального обеспечения по открытым позициям, а это особенно важно в те моменты, когда сделка уходит в просадку.

Соответственно, если б инвестор мог вывести средства когда ему вздумается, то у управляющего ПАММ-счетом могло бы банально не хватить денег на обеспечение уже размещенных ордеров, что немедленно привело бы к принудительному закрытию всех сделок по стоп-ауту. Именно для того, чтобы избежать подобных нелепых рисков существует ролловер, к началу которого управляющий готов, что на его счет поступят новые средства или будет выведена часть имеющихся.

Познакомившись с тем, что такое ролловер, и как его понимают инвесторы в Форекс и активно торгующие трейдеры, читатель повысил свою финансовую грамотность и теперь избавит себя от неверного толкования этого термина, встретив его употребление в различных контекстах. Как можно видеть, в обоих своих значениях ролловер – это неотъемлемая часть Форекса, которая имеет большое значение для его участников.

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий