Теория Доу

Рейтинг самых честных бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Аксиомы технического анализа: теория Доу и ключевые постулаты рынка.

С чего начинается технический анализ? Кто такой Чарльз Доу? На чем основана его теория Доу? Зачем нужно делать прогноз рынка? Какие главные законы действуют на бирже? Эти важные вопросы задают себе многие трейдеры, особенно начинающие. Разобраться в этой теме поможет данная статья.

Закон Доу — элемент основы технического анализа

Используя данный принцип можно сделать описание ценового движения, а также устанавливать правила ценового поведения в любых ситуациях на рынке. Метод применяют для описания рыночной психологии и детального описания фазы трендов. Поэтому знать её и уметь использовать обязан каждый трейдер.

Она начала своё развитие в конце девятнадцатого века. Сам создатель не мог и предполагать, что его теория будет активно использоваться в трейдинге и иметь большую популярность всего через пару веков.

Принцип представляет собой несколько публикаций первого редактора Wall Street Journal – Чарльза Доу. Он приводил описание своего метода в расчёте на использование на фондовом рынке. Но как мы видим, применять его можно к абсолютно любому активу. Чарльз повествовал нам о сущности цены как формы представления информации о событиях. Здесь имелись в виду все события, которые происходят на рынке в данный момент и действуют на предложение и спрос. Иначе говоря, рынок учитывает всё. Метод помогает понять тренд, его модели и фазы. Если уметь использовать его, то можно обнаружить тренд в фазе зарождения, что даёт возможность получить максимум прибыли.

Интересный факт: несмотря на то, что основателем теории является Чарльз Доу, большая часть постулатов была адаптирована и сформирована человеком по имени Уильям Гамильтон. Его работы считаются самыми значимыми, поэтому мы с ними сейчас о них и поговорим.

Данный элемент технического анализа больше всего подойдёт для тех, кто избрал для себя путь торговли на биржах и внебиржевых ранках. Несмотря на это теория будет полезна и для других игроков на рынке.

С чего все началось

Сам принцип появился в девятнадцатом веке. Как вы уже могли видеть ранее, основателем теории является Чарльз Доу — журналист и исследователь из Америки, а по совместительству ещё и соучредитель компании под названием «Dow Jones and Co». Больше всего его знают как основателя популярного индекса Доу Джонса. Даже сегодня этот индекс является одним из самых важных инструментов, с которым имеет дело вся мировая экономика.

ТОП лучших брокеров для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Удивительно то, что его принцип для торговли на Форексе стал применяться уже после его смерти, а также после некоторых адаптаций. Метод дорабатывали такие люди, как Гамильтон, Нельсон, Шефер и другие. Уже после этого метод стали называть теорией Доу, а при жизни создателя такого названия не было.

Значительную часть своего времени он тратил на анализ фондового рынка Америки. Используя как базу полученные при анализе данные, он разрабатывал основу для создания своей методики. Целью Чарльза было нахождение некоторых математических закономерностей в изменение котировок акций. Для этого он очень долго рассматривал и анализировал графики, отражающие котировки движения. Все его анализы и наблюдения отражены в современной Теории Доу.

Последователям Чарльза удалось вытащить из контекста и сформировать шесть постулатов, согласно которым функционирует его подход. Поговорим о каждом утверждении отдельно.

Рынок учитывает всё.

Это первый и ключевой постулат. Данное утверждение и по сей день является одним из самых главных правил формирования цен на рынке. Оно означает, что на цену влияет всё: от технических причин до психологии игроков. Рыночная среда учитывая все многочисленные факторы и трейдеры всегда должны помнить об этом.

3 тенденции и 3 фазы тренда

Второй и третий постулат теории Доу связан с рыночными тенденциями.

Рынок включает в себя три вида тренда. В методе существует понятие рыночного. Авторы объясняют понятие так: линией тренда является ценовое движение, в котором каждый новый максимум расположен выше предыдущего или новый минимум будет иметь расположение ниже, чем предыдущий минимум.

Таким образом, существует всего три типа тренда:

  • Первичный (долгосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется в течение длительного времени (несколько лет).
  • Вторичный (среднесрочный) тренд — это такой тренд, который формируется на протяжении нескольких месяцев.
  • Малый (краткосрочный) тренд — это такой тренд, который формируется за короткое время: несколько недель, дней или часов.

Каждый долгосрочный тренд можно разделить на некие фазы, которые имеют свои стадии развития. Как и любя цикличная система, тренд имеет некую начальную точку, кульминационную и заключительную.

  • Первая фаза – накопление. В этом временном промежутке о новом тренде осведомлено очень мало игроков. В этот момент они создают сделки, объём которых незначителен по сравнению с объёмом рынка. В данный период цена почти не меняется, игроки не могут выступать как существенный ценовой драйвер.
  • Вторая фаза – участия. В период этой фазы тренд начинает своё формирование. В этот момент сделки открываются в большом количестве. Это делаю рыночные игроки, как только понимают, что тренд сформировался. Открытие большого количества сделок приводит к увеличению динамики тендециии, что в свою очередь влияет на цену, которая начинает быстро менять значение.
  • Третья фаза – реализации. Это заключительная часть тренда, которая подразумевает достижение максимального или минимального значения цены. В этот период продаётся большое количество активов и регистрируются большие скачки котировок. Инвесторы, которые имеют большой опыт, в этот период закрывают свои позиции, которые были открыты на предыдущих фазах. Они поступают так, потому что имеют понимание о зонах перепроданности и перекупленности на рынке. Обычно, после этого наблюдается откат в противоположную сторону.

Индексы обязаны согласовываться.

Четвертый постулат теории гласит, что все биржевые сигналы, индексы должны подтверждаться. В момент принятия любого решения, трейдеры Форекс берут во внимание некоторые сигналы. Сигналы дают разные показатели или показывают динамику отдельного сегмента рынка. Эти сигналы также упоминаются в теории Чарльза. Там говорится о необходимости сравнения этих сигналов между собой, а также о том, что их использование возможно только тогда, когда изменения показателей не являются противоположными.

Торговый объем подкрепляет тренд

По пятому постулату мистера Чарльза, любая тенденция должен подкрепляться торговым объёмом. Чтобы быть уверенным в формировании того или иного тренда, необходимо сравнивать динамику объёмов сделок на Форекс и динамику ценовую. Изменение динамик в одну и ту же сторону будет говорить трейдеру о том, что перед ним настоящий тренд. При изменении цены и не изменении торгового объёма можно сделать вывод о том, что мы наблюдаем обычную тенденцию, причины которой неизвестны. И это не будет предвещать изменений глобального тренда.

Сигнал о развороте тренда

Шестой постулат Доу говорит о том, что ни любая тенденция не является законченной до того момента, пока об этом не поступит разворотный сигнал. Этот постулат считается самым точным из всех утверждений, описанных в подходе сеньора Чарльза. Однако, мало кто умеет им правильно пользоваться. При техническом анализе по данному методу вам не стоит делать сделки против текущего тренда и пытаться предугадать момент его разворота. Такие сделки не сулят ничего хорошего. Рынок сам просигнализирует вам о развороте, нужно лишь внимательно за ним следить. Намного лучше потерять лишь часть прибыли в начале торговли, чем постоянно нести убытки из-за незнания и необоснованных сделок. Придерживайтесь метода Доу и открывайте сделки по текущему тренду, а не против него. Так следует делать всегда, даже если вы увидели изменение цены в другом направлении. Такие моменты нужно воспринимать в качестве корректировки, а не трендового изменения.

Суть принципа

Если внимательно разобраться в подходе, который доработали и адаптировали последователи Чарльза, то можно увидеть следующее: большое количество постулатов и предположений, которые служат как описание закономерностей ценовых изменений на активы. Правда, в первую очередь, это касается активов, цена которых устанавливается непосредственно самим рынком. К таким активам относятся металлы, валюта, ценные бумаги и товары, имеющие мировой спрос.

Обобщённо, метод можно назвать теорией, изучающей понятие цены во всех её аспектах и проявлениях. Все предположения и утверждения, входящие в технический анализ, строятся вокруг формирование цены на биржевые активы.

Стоит заметить, что принцип основан не на одном техническом анализе. В методе имеет место фундаментальный анализ рынка и рассмотрение психологии участников торгов на бирже. Все эти факты в купе свидетельствуют о комплексном и ответственном подходе к исследованию, который представлен в принципе Доу.

Вот вы и узнали о главных постулатах, которые лежат в основе метода технического анализа Доу Джонса. Теория организации и работы всех постулатов уже давно отработаны на практике. Сама суть анализа заключается в выборе наиболее оптимальных и безопасных моментов для открытия сделки. Правильно выставленные уровни поддержки и сопротивления, вовремя замеченные сигналы, точное предугадывание тенденций – это поможет вам получать доход от спекулятивных сделок на бирже.

Новички трейдинга – обязательно подробно изучите все инструменты технического анализа. Вы должны четко уметь “читать” любые торговые сигналы. И только после изучения, можно переходить к освоению стратегий торговли. Читайте наш сайт и Вы узнаете много полезной практической информации.

Теория Доу простым языком

Сегодня технический анализ представляет собой сложнейшую науку, которая содержит в себе множество ответвлений, а самое главное, тысячи всевозможных инструментов.

Начиная от индикаторов и заканчивая различными программными продуктами, которые позволяют измерять и находить определённые характеристики рынка, выстраивать прогнозы.

Однако столь огромный прогресс не смог бы случиться без первого шага в этом направлении знаменитого Чарльза Генри Доу, который выдвинул теорию и заложил саму основу технического анализа.

Теория Доу

Знакомство с Чарльзом Доу

Чарльз Генри Доу (Charles H. Dow, 1851—1902), был журналистом, а поскольку он вел колонку посвященную бирже, а также занимался выпуском информационных биржевых бюллетеней, ему приходилось работать с множеством исследований, проводить эксперименты.

И знаете, какой прорыв в техническом анализе он сделал? Он нашел возможность доказать всему миру важность самой цены, в то время как большинство ведущих, на тот момент, трейдеров, считало, что цена формируется хаотично и случайным образом (максимум под воздействием экономических факторов).

И хотя сейчас теория Доу — фундамент технического анализа, которую в обязательном порядке изучают все профессиональные трейдеры, в конце 19-го века её восприняли всерьёз только единицы.

И уже только после смерти Чарльза Доу теория была подробно расписана и опубликована официально.

Да, практикующие трейдеры практически ежедневно слышат или читают фамилию Доу, в большинстве случаев даже не задумываясь и не понимая, что это фамилия -)

А ведь именно этот человек вместе со свои партнером Джонсом создал знаменитый индекс Доу Джонс (Dow Jones), который качественно характеризует экономику США.

И, хотя в создании индекса не было ничего гениального или сложного, ведь они просто взяли акции крупнейших компаний и на их ценовой стоимости создали график индекса, это был своего рода прорыв того времени.

Таким образом, ключевые промышленные предприятия становились тем самым индикатором, который характеризовал промышленность США, экономику, а саму динамику развития страны можно было бы отслеживать по ценовому изменению индекса.

Помимо основания компании «Dow Jones and Co» и создания индекса, Чарльз Генри Доу вошел в историю ещё и как основатель одной из самой уважаемой газеты в мире — «The Wall Street Journal».

Ключевые постулаты теории Доу

Основой исследований графиков различных акций компаний, а также ряда других ценных бумаг, Доу вывел ряд постулатов, которые на сегодняшний день являются очевидными, а в то время были прорывом, который целиком изменил мировоззрение трейдеров.

И что позволило сформировать технический анализ таковым, какой он есть сейчас.

На любом рынке присутствует три типа трендов

Доу различал долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный тренд. Ключевым он считал долгосрочный, так как торговать только нужно в сторону глобального движения цены.

И да, он является первым трейдером, который дал чёткое обозначение тренда на рынке. Он обосновал, что рынок имеет некую волновую структуру, а каждая из волн создает пики и впадины:

  1. Если каждый пик и впадина выше предыдущих – тренд бычий;
  2. Если же каждая впадина и пик ниже предыдущих – тренд медвежий.

Мы сейчас называем это такими банальными уже терминами, как — усиление и ослабление тренда, давление и откаты, тренд и коррекция.

Каждый долгосрочный тренд состоит из трех фаз

Ещё одно новшество, которое внес Доу, состоит в том, что он разделил ценовое движение на фазы, таким образом, отличая ключевых игроков от серой массы и толпы.

  1. Первая фаза под названием «Накопление» характеризуется закупкой или массовой продажей актива, вопреки мнению толпы, когда, несмотря на все доводы, крупные игроки начинают производить операции вопреки мнению толпы.
  2. Вторая фаза, фаза «Участия» является одной из самых активных, поскольку приводит к максимальному изменению цены, всплеску волатильности.
    Эта фаза формирования тренда интересна практически каждому трейдеру, поскольку именно в период развития этой фазы, планы крупных игроков становятся более очевидными и к ним подключаются более умные трейдеры и инвесторы.
  3. Третья фаза под названием «Реализация» является самой, что ни есть очевидной, поскольку рост или падение актива становится настолько очевидным, что его невозможно просто не заметить.

Самое интересное, что в подобный момент рынок начинает двигаться по инерции, поскольку глупцы желающие прыгнуть в последний вагон, постепенно подогревают его, в то время как крупные игроки избавляются от своих активов, что, конечно же, в дальнейшем приводит к сильному развороту.

Свидетельством этому являются резкие скачки цены и непредсказуемость рынка, хаос одним словом -)

Подобная ситуация наблюдалась по биткоину, когда цена поднялась до 20 тысяч долларов, а всё новые и новые рекорды предсказывались во всех медиа, произошло сильнейшее падение.

Цена учитывает все факторы

Наверняка вы слышали о вечном споре фундаменталистов и технарей? Одни говорят, что все технические индикаторы — это ерунда, другие — RSI нам всё расскажет -) Причём первые обычно фанатеют много больше, нежели вторые, не понимая простых истин.

Ещё в одну тысячу восемьсот восемьдесят каком-то году, Доу выдвинул просто феноменальный тезис – цена учитывает абсолютно все факторы влияния .

Да, дело в том, что рынок — это не только новости, рынок — это все мы, ведь именно люди используя различные подходы анализа, совершая те или иные сделки, двигают цену в определенных направлениях.

Естественно, сколько людей – столько и взглядов на цену, на её движение и всё это, так или иначе, отражается на графике цены. Даже определённые риски банков, так или иначе уже там заложены.

И если на краткосрочных трендах мы можем видеть минутное влияние новостей, то на глобальную тенденцию практически никакого заметного влияния новостей нет.

Тренды должны подтверждается объемом

Данный столп теории Доу основывается на том факте, что деньги должны делать деньги, если рынок движется вверх и есть объем – тренд реален и за ним стоит капитал.

Если же движение рынка происходит без объема – мы имеем дело с обманкой, либо краткосрочным движением в момент отсутствия ключевых игроков.

Хотя это больше относится в фондовому рынку, так как в торговле валютными парами вычислить объёмы практически нереально.

Да, с течением времени подобные постулаты Доу уже не кажутся каким-то прорывом, более того, сегодня эти факты просто очевидны -)

Тем не менее, если бы не этот свежий взгляд на рынок, мы бы сегодня не рассматривали разнообразные индикаторы и стратегии, ведь именно классика стала огромным толчком для развития индивидуальности и опорной точкой сегодняшнего прогресса.

Ну, а в дальнейшем ещё будем говорить о том, как применить теорию Доу на практике.

Понравилась статья? Расскажи друзьям!

Суржик Эдуард Николаевич, мошенники, преступления, деньги.

Сегодня мы с вами рассмотрим, на чем основываются принципы технического анализы рынка. С развитием информационных технологий все большее количество людей выбирают для себя способ заработка на бирже. Теория Чарльза Доу – целый комплекс исследований, результатом которых стали выявленные закономерности изменений в цене, что и стало базой технического анализа, познать который невозможно без изучения постулатов данной теории.

Теория Доу

Теория Доу включает целый ряд публикаций, где автор применяет концепцию к особенностям фондовых рынков. В центре внимания стоит цена. Именно этот фактор дает возможность получить информацию об изменениях на рынке, влияющие на условия спроса и предложений.

Изучив фактические данные, я могу вам уверенно сказать, что на сегодняшний день эту теорию можно применять к любым активам, принципы будут работать, а вы сможете понять ключевые особенности тренда, его модели и фаз.

Основы теории Доу помогают найти тренд на самом начальном этапе развития и взять по максимуму с выбранного рынка. Автор утверждал, что практически все акции напрямую зависят от внутренних трендов рынка и соответствуют им.

Первоначальная идея Доу – настоящий прорыв того времени, который ассоциировался с революцией. Эксперты не хотели принимать тот факт, что для грамотного и точного анализа графиков необходимы только ясный ум и сами графики. Современные последователи смогли адаптировать принципы и основные понятия, тезисы теории для нашего населения. Главной целью является постоянное наблюдение за передвижением и изменением индексов.

История развития теории

Теория начала зарождаться еще в конце 19 века. Ее автором стал Чарльз Доу – популярный журналист и один из владельцев компании «Dow Jones & Co». Широкую известность Чарльз Доу получил после создания индекса Доу Джонса, который до сих пор является главным индикатором мировой экономики.

Чарльз Доу не имел экономического образования, он происходил из семьи простого фермера. Уже работая в качестве редактора и журналиста, Доу начал анализировать экономические ситуации прошлого, которые имели влияние и связь с настоящим. Мелкими шагами Чарльз шел к большой цели, даже не предполагая, насколько важны его любительские исследования.

Первые шаги к успеху Чарльз проделал, опубликовав несколько статей в журнале «Wall Street». Автор анализировал ценовую политику и колебания фондового рынка, не применяя свои утверждения в других отраслях.

К сожалению, широкую известность теория приобрела уже после смерти Доу. Уже по прошествии нескольких лет ученые Гамильтон, Нельсон, Ри, Шефер изучили и доработали записи Чарльза и выпустили ряд сборников, которые были названы «Теория Доу».

Лично у меня труды Доу вызывают огромное восхищение и становятся подтверждением того, что человеческий разум и возможности не имеют границ. Эта легендарная работа является целой экономической стратегией, которая может привести лишь к минимальным рискам.

Суть теории

Теория Доу имеет главную отличительную особенность – ее автор рассматривал целый комплекс факторов, влияющих на колебания цен фондовых рынков. Он обращал внимание не только на технические и экономические стороны, но и анализировал эмоциональное состояние людей, принимающих участие в торгах на бирже, это помогало сложить правильный психологический портрет человека и отследить целое звено действий.

Практически все утверждения, исследования и анализы Чарльза крутятся вокруг цены. Базовая концепция теории Доу — раннее выявление малейшего колебания рынка, что уже много лет позволяет миллионам человек зарабатывать на бирже.

Крайне важно определить концепцию внутреннего рынка тренда. Специально для составления грамотной оценки положения рынка и его текущего состояния автор разработал два индекса. Первый – известный по всему миру Индекс Доу-Джонса (второго соучредителя компании), он формировался из расчета акций в 12 масштабных компаниях. Второй – Индекс железных дорог Доу-Джонса составлялся также на основе 12 предприятий, но имел особенность – для оценки использовались транспортные компании, именно поэтому в настоящее время его модернизировали и изменили название, теперь это просто транспортный индекс.

Современные технологии не стоят на месте и многое за человека способен сделать компьютер, выполнив необходимые расчеты. Доу, за неимением таких обширных возможностей, заострял свое внимание на мельчайших деталях, которые переросли в целый ряд постулатов.

Постулаты теории

Базовая концепция теории доу включает в себя 6 главных постулатов. Именно их изучением занимаются начинающие экономисты прежде, чем они решаться отправиться на Уолл Стрит. Самыми известными утверждениями ученого стали:

  1. «Цена учитывает все». Речь не идет о ситуациях, которые человек не может предугадать заблаговременно. Но, Доу выделил, что цена включает в себя настрой участника, данные об экономическом состоянии представленных компаний, степень вероятности возникновения риска повышенной опасности и уровень процентной ставки. Именно полагаясь на этот аспект ученый разработал основные индексы, позволяющие оценить практически что угодно. Суть разработанных индексов заключена в том, что при подробном рассмотрении акций компаний, реализующихся в одинаковых областях, можно выявить многие закономерности и избежать ошибок в будущем.
  2. «Рынок трех трендов». Состояние рынка никогда не выбирает прямую траекторию движения. Цена постоянно колеблется, повышаясь и понижаясь то и дело. При изучении этих расчетов Доу смог определить основные тренды, которым соответствует колебание и скачки цен. Самым важным является определение исходного тренда, который и является первой точкой опоры. Его длительность может составлять от 10 месяцев до 3 лет. При работе важно производить регулярный мониторинг, плавно переходя на вторичный и заключительный тренды.
  3. «Три фазы тренда». Доу рассматривал три этапа образования трендов. Первый этап характеризовался консолидацией цен. Именно этот момент именовался временем нерешительности, граничащий с истощением. Если свежий подход начинает развиваться, то подходит следующий этап, который называют фазой участия, — основной период, играющий ключевую роль в изменении цены. Стадия пресыщения наступает в самом конце, когда более ловкие и умные участники торга сразу же покидают свою позицию при первом же подозрении на фиаско. В этот момент цена может вырасти инерционно, к этому не всегда нужны предпосылки.
  4. «Биржевые индексы должны быть согласованы». Очень часто участники фондовых торгов принимают горячие решения, когда видят сигналы, поступающие от различных агрегированных показателей. Чарльз Доу утверждает, что такие знаки следует учитывать только в том случае, если между ними не нашлось противоречий.
  5. «Тренд должен быть подтвержден объемом торгов». Уверенность в развитии трендов дает четкое сопоставление динамики ценовой политики и процента осуществленных сделок на бирже. Если же на самом деле формируется тренд, то эти две составляющих будут взаимосвязаны и продвинуться по одной траектории.
  6. «Тренд действует до тех пор, пока нет четкого сигнала о его развороте». Смысл заключается в том, что на бирже абсолютно неуместные гадания на тему того, когда же тренды начнут разворачиваться. Ошибочно, многие участники систематически теряют крупные суммы из-за отсутствия терпения и силы воли. Принципы теории Доу заключаются и в ожидании четкого сигнала, который обязательно наступает.

Теория Доу и Джонса не позволяет четко выявить максимальную величину задержки с взаимным подтверждением нескольких индексов. Важно отметить: если сигналы стоят одинаковый промежуток времени, то повышается вероятность изменений трендов.

Современные специалисты сделали замечание Теории Чарльза Доу, которое свидетельствует о том, что практически все сигналы сильно запаздывают, отстают почти на 30% от индексного пинка, впадины.

Несмотря на критику некоторых ученых, Теория Чарльза Доу –целая кладезь полезных знаний, постулатов и принципов. Это огромный труд, работа, проделанная великим человеком, который методом проб и ошибок, миллионов исследований, смог разработать целый механизм, комплекс подсказок и направлений, которыми пользуется человечество и в 21 веке.

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий