Теория Хаоса и ее применимость на финансовых рынках

Рейтинг самых честных бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Теория хаоса и система торговли Б. Вильямса

Все, что странно, становится интересным. И уж точно нет ничего более необычного, чем современная реальность. Мы так быстро привыкаем к новому и перестали обращать внимание на изменения, просто не замечаем их. Не успеваем удивляться. Всего за год происходит столько событий и невероятных перемен, сколько не случалось десятилетиями. Другими словами сплошной Хаос!

Но даже Хаос человек оказался способен изучить, систематизировать и превратить в прикладную науку. Объединив и использовав для этого кибернетику, голографию, нелинейную динамику и фрактальную геометрию. Не пугайтесь! Теория Хаоса – современный прикладной предмет, который может прояснить самые неожиданные вопросы.

Биржа — торговая площадка, живущая по сложным, порой непонятным многим законам. Движение цифр и неосязаемых финансовых потоков. Они вроде бы доступны, позволяют собою управлять. Но с другой стороны отсутствие шелеста купюр и виртуальность акций привносят во взаимоотношения человека и рынка какую-то странность. У людей неоднозначное отношение к бирже. Кто–то ее ассоциирует с казино и считает, что главное – везение. .Кто-то видит в бирже реальный механизм заработка, причем очень большого. Можно стать миллионером, и многие так и делают. А можно проиграть все состояние, разориться, раз и навсегда закрыть для себя игру на бирже.

Но что же такое биржа на самом деле? Какую роль играет сам человек, его психологическое и эмоциональное состояние в процессе принятия решений? Что является основой успеха? Изучая опыт успешных людей, сделавших состояние на бирже, приходит понимание, что основа успеха – это выбранная стратегия работы и жесткая дисциплина.
Билл Вильямс – человек, который посвятил всю свою жизнь торговле на рынке и поиску оптимальной стратегии работы. Глубоко разбираясь в математике, физике, психологии и философии, он разработал свою стратегию, которая основана на странной смеси. Вильямс научился одновременно использовать рациональный подход к анализу рынка вместе с иррациональной логикой хаоса.

Помогла именно наука о Хаосе. Она доказала, что данные, которыми классическая наука обычно пренебрегала, считая их случайным поведением или незначительными погрешностями измерений, могут быть наиболее важными причинно-следственными факторами в исследованиях. Хаос работает там, где классические концепции оказываются несостоятельными. Но это не случайное поведение, не беспорядок, как мы привыкли понимать это слово. Хаос – это порядок более высокой формы, отвергающий линейные принципы. Он не проявлял себя раньше, потому что человечество было не готово изменить своё представление об этом мире.

Еще один важный фактор, заложенный в теорию Хаоса — феномен времени. Билл Вильямс доказал, что время – это иллюзия. Привыкнуть к такому видению мира не просто. Такое заявление, по сути, разрушает привычную картину мира и делит его на множество реальностей. Вот почему Б.Вильямс в своих книгах уделяет большое внимание именно тому, как изменить мышление. Этому посвящены наиболее важные главы. К сожалению, быстро изменить мышление невозможно. Но именно это есть суть психологии управления рынком, и 80% успеха в торговле.

Кстати говоря, вторая необходимая сторона успеха в торговле – это анализ рынка. Здесь Б.Вильямс подходит тоже новаторски. Вселенная, согласно гипотезе доктора, имеет фрактальную структуру. Рынки, как отображение Вселенной, тоже имеют фрактальную структуру. Поэтому одинм из главных героев системы торговли Вильямса является фрактал. Он создает в основе структуры рынка.

ТОП лучших брокеров для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Линейные методы торговли становятся неэффективными. Они использую традиционный подход, который объясняет будущие изменения на рынках с позиций прошлой информации. Но наука о Хаосе доказала, что будущее вовсе не должно быть таким, каким было прошлое. Б.Вильямс вводит новые элементы в свою систему, которые позволяют не анализировать прошлое, а «идти в ногу» с рынком. Вместе со своей группой он провел множество компьютерных итераций и вычислил «Линию баланса». Это та цена, которая была бы в отсутствии «Новой информации». Оказалось, что цена неизменным образом возвращается к «Линии баланса». А рынок ждет новостей, чтобы построить очередную фрактальную модель. Каждая акция, фьючерс или валютная пара имеют свою специфическую фрактальную структуру и развиваются по своему подобию. Когда долго торгуешь с использованием одного инструмента, основная структура становится понятной и каждое новое движение в ту или иную сторону угадывается на уровне подсознания. Это и есть торговля на интуиции и опыте.

Природа и структура Вселенной все время находятся в процессе изменения. Теория Хаоса поддерживает это предположение. Эта точка зрения объясняет явления в различных областях, в том числе поведение рынка для трейдеров. В состав системы торговли Б.Вильямса входят элементы, которые он называет пятью измерениями:
 Фрактал (пространство фазы)
 Движущая сила (энергия фазы)
 Ускорение/замедление (сила фазы)
 Зона (комбинация силы и энергии фазы)
 Линия баланса (странные аттракторы)

Наука Хаоса открыла, что всеми внешними явлениями управляют четыре силы, получившие название «аттракторы»:
 Аттрактор точечный
 Аттрактор циклический
 Аттрактор «Торас»
 «Странный» Аттрактор

Аттрактор – это своего рода магнит, который перемещает энергию в определенном направлении. Это сила, которая стоит за перемещениями энергии и за изменениями в рыночных ценах. Рынок как явление реального мира основательно беспорядочен и свободен. Хаос правит над предсказуемостью. Из Хаоса всегда рождается новый более высокий порядок, но этот порядок возникает спонтанно и непредсказуемо.

Аттракторы преобладают над правилами и определенностью. Особое внимание Б.Вильямс уделяет «странному» аттрактору. Он – самоорганизующийся. Это место рождения свободы и понимания, как в действительности работает рынок.
Рис. 1 Странный аттрактор

«Странный» аттрактор обладает повышенной чувствительностью к начальным условиям. Малейшее отклонение может привести к огромным различиям в результате. Трейдер должен гибко реагировать на любые изменения в начальных условиях на рынке. «Странный» аттрактор позволяет органично следовать приливам и отливам на рынке.

«Когда мы входим в поток, мы настраиваемся на «странный» аттрактор. Затем мы прозреваем скрытый порядок. Время останавливается, и мы испытываем пиковый прилив, в течение которого кажется, что все идет хорошо само по себе.

Когда вы получаете на рынке убытки, остановитесь, зафиксируйте их и не воспринимайте это, как поражение. Примите решение еще раз воспользоваться шансом, который в терминах Хаоса означает возвращение к нулю. Вдохновение на новые действия поступает от рынка, а не от ваших желаний или вашей организации.

Вы вступаете во взаимодействие со «странным» аттрактором только через личный опыт, который пополняется осведомленностью. Вы учитесь методом проб и ошибок, меняя «минус» на «плюс», извлекая из своих ошибок новый позитивный опыт и всегда начиная с нового уровня осведомленности»
Билл Вильямс. «Торговый Хаос»

Многие, кто раньше торговал на рынке, делали это не понимая его. Сейчас они благодарны Б.Вильямсу. Изучение его методов и системы торговли помогли прийти к пониманию рынка. Некоторые находят аллегории Вильямса просто занятными. Например, описание аллигатора, который гонится за ценой, догоняет ее, наедается и засыпает. Пока аллигатор спит — нам тоже можно отдохнуть, но не более, все равно надо быть начеку. Необходимо также помнить, что чем дольше аллигатор спит, тем голоднее он становится и может в любой момент открыть пасть. Тогда надо ловить момент и убегать — вместе с ценой.

Б.Вильямс – человек, глубоко разбирающийся в математике, физике, психологии, философии. Он новатор и исследователь, всю свою жизнь посвятивший торговле на рынке. Он подготовил огромное количество успешных трейдеров. Этим же занимаются и последователи доктора Вильямса.

«Торговля – это наиболее эффективная психотерапия и самый продуктивный из существующих источников роста, когда она осуществляется при правильном отношении и при помощи правильных средств. Она всегда позволяет нам проложить свою дорогу и организовать Космос среди Хаоса»
Билл Вильямс. «Торговый Хаос»

Теория Хаоса вместе с системой Б.Вильямса – это новейший подход к анализу и пониманию рынка и он ведет нас в будущее и дает нам много новых шансов.

Теории детерминированного хаоса и ее применение к исследованию динамики финансовых крахов

Постановка проблемы. Актуальность работы обусловлена необходимостью развития альтернативных теорий финансовых рынков и их приложений к реальной финансовой аналитике, основанных на более адекватных предположениях по сравнению с классической теорией эффективного рынка и построенных с привлечением математического аппарата, предназначенного для исследования детерминированных систем. В настоящее время широко распространяется теория динамических систем, посвященная, в частности, системам, демонстрирующим нерегулярную динамику. Научное направление, связанное с применением методов теории детерминированного хаоса для исследования финансовых рынков, находится на начальном этапе своего развития. В связи с этим, в доступных исследованиях наблюдается механистический «перенос» методов теории на исследования финансовых рынков. Задачи развития и уточнения моделей финансовых рынков, основанных на теории детерминированного хаоса и учитывающих специфику экономических систем, представляются актуальными и востребованными как в научной теории финансовых рынков, так и в экономической практике.

Анализ исследований и публикаций. Развитие данного подхода рассматривается в трудах ряда зарубежных авторов, таких как В.Б. Артур, Л. Кэлвет, Э. Фишер, Р. Конт, Н.Х. Франциз, С.Л. Гайлс, С. Лоуренс, X. Канц, Т. Шрейбер, Т.С. Миллс, Дж. Кин и другие. Кроме того, известны и работы отечественных исследователей А.Ю. Лоскутова, Д.И. Журавлева, О.Л. Котлярова, А.А. Ежова, С.А. Шумского, Л.А. Дмитриевой, Ю.А. Куперина, И.В. Сорока и другие.

Целью исследования является анализ теории детерминированного хаоса и его применение в исследовании динамики финансовых крахов.

Основные результаты исследования. Алгоритм определения процента случайного хаоса был применен для рыночных индексов (Hang-Seng, S&P500, Nasdaq, РТС) на интервалах предшествующих и последующих датам сильных финансовых кризисов. Оказалось, что проценты детерминированного и случайного хаоса резко отличаются до и после финансовых кризисов. В результате проведенного исследования было видно то, что большинство рыночных кризисов можно разделить на два основных класса.

Первый основной класс характеризуется низким процентом случайного хаоса до краха и значительным процентом случайного хаоса после краха. На графике такая ситуация распознается по крутому подъему до краха и пологому «рассасыванию» финансового пузыря после краха. К этому типу крахов относятся Гонконгские крахи 1994 и 1997 годов, крах Российской товарной биржи 1998 года, крах на Уолл-Стрите 19 августа 1987 года, коррекция американского рынка акций в 1991 году и кризис 1998 года [1].

Редким примером кризисов второго класса является кризис в США в 2000 году. В тоже время акции высокотехнологичных компаний (индекс NASDAQ) падали по обычной схеме [2].

Итак, тревожным симптомом скорого кризиса и резкого падения рынка акций может служить малый процент случайного хаоса на подъеме рынка акций. Такая ситуация обычно сигнализирует о большом непрекращающемся притоке спекулятивного капитала на финансовые рынки. Происходит резкий разрыв между спекулятивной стоимостью акций и фундаментальными показателями экономического развития, который заканчивается крахом. Если же такой разрыв происходит в одном из ведущих секторов рынка акций, например в секторе высоких Интернет — технологий, то обрушившийся сектор рынка, влечет за собой и весь рынок [3]. Но для всего рынка не было спекулятивного роста стоимости акций, следовательно, до краха процент случайного хаоса на всем рынке был значительным. Резкое падение после краха дало уменьшение процента случайного хаоса, что и привело к снижению случайного хаоса в 2000 году. Аналогичной нам представляется коррекция рынка российских акций в 2004 году в связи с известными событиями вокруг компании ЮКОС [3].

Выводы. Таким образом, теория хаоса заключается в том, что будущее предсказать сложно, так как всегда будут ошибки измерения, порожденные, в том числе незнанием всех факторов и условий. Иначе говоря, малые изменения или ошибки могут порождать большие последствия. Также хаос является более высокой формой порядка, однако более правильно считать хаос другой формой порядка – с неизбежностью в любой динамической системе за порядком в обычном его понимании следует хаос, а за хаосом порядок. Нет необходимости теоретически доказывать принципиальную возможность существования хаоса в экономике вообще. Она вытекает из нелинейной природы экономических систем, поведение которых описывается системой нелинейных уравнений и в Западной литературе хаотическая экономика обсуждается уже не первый год [4]. Известно, что динамическая система переходит на хаотический режим, если подвергается беспорядочным шокам со стороны, если нарушается последовательность этапов ее эволюции или если ей навязывают меняющиеся направления развития.

Литература: Сорнетте Д. Как предсказывать крахи финансовых рынков: критические события в комплексных финансовых системах М.: Интернет-Трейдинг. — 2003- 400с. Петерс Э. Хаос и порядок на рынках капитала. Новый аналитический взгляд на циклы, цены и изменчивость рынка. – М.: Мир.- 2000. Пригожин И., Стенгерс И. Время, хаос, квант — М.: Прогресс, 1994. Малинецкий Г.Г. Хаос. Структуры. Вычислительный эксперимент. Введение в нелинейную динамику. 3-е изд. М.: УРСС, 2001.

Возможно ли упорядочить хаос на финансовых рынках, или Насколько эффективными могут быть методы прогнозирования рынков

Все, кто когда-либо сталкивался с работой на финансовых рынках, знают не понаслышке, насколько трудна эта сфера деятельности. И если на небольших временных отрезках практически любой может в какой-то момент оказаться успешным, то в долгосрочном плане успех приходит к единицам. Факторов же, в силу которых трейдинг является самым трудным способом заработать «легкие» деньги, можно привести не один, и они общеизвестны. В первую очередь, грамотное управление рисками, вопросы психологии и дисциплины, а также умение прогнозировать рынки. И можно с уверенностью утверждать, что без этих «трех китов» (по А. Элдеру) успешная работа на рынках невозможна, как невозможно обеспечить устойчивость табуретки минимально без трех ножек-опор.

Я хотел бы подискутировать о вопросах выбора тех или иных методов прогнозирования цен и возникающих при этом проблемах и противоречиях.

Следует сразу же оговориться, что какими бы эффективными или неэффективными ни были методики, все они могут быть применимы очень индивидуально, и то, что приносит прибыль одному трейдеру, для другого, в силу индивидуальных особенностей, может быть абсолютно неприменимо, некомфортно в работе, непонятно и, в конечном счете, убыточно. Поэтому рассматриваемые ниже вопросы предлагал бы воспринимать как индивидуальный взгляд на рынок, основанный на личном опыте, и который кому-то, возможно, покажется интересным, а кому-то спорным и оспоримым.

Итак, чем или какими инструментами прогнозирования пользуются трейдеры в попытках определить потенциально выгодные сделки. А, может быть, все-таки для успешной работы вопросы аналитики и умения прогнозировать рынок не стоят на первом плане? Приведу пример из «Долгосрочных секретов краткосрочной торговли» Л. Вильямса. У одного успешного трейдера спросили о его методах принятия решений о входе в рынок, на что он ответил, что открывает сделку по маятнику: колеблется маятник в одной плоскости — он покупает, в другой — продает. И все. Правда, у него есть свои правила выхода из рынка в случае получения убытка и удержания позиции в случае получения прибыли, а также какой-то свой риск-менеджмент. Насколько в действительности был такой трейдер, может знать только автор книги, вместе с тем это могло бы быть прибыльной системой торговли, в которой получается, что анализ совсем не главный фактор.

Или другой пример. В статье Б. Бэбкока «Об эффективности выходов» приведен пример, когда группе трейдеров предлагалось одинаково входить в рынок, а вот решения о выходе из сделок трейдеры принимали сами. При этом оказалось, что результаты работы трейдеров могли диаметрально отличаться — от получения больших убытков до значительной прибыли. И на этом примере можно убедиться, что вход в рынок, основанный на каком-то анализе, был бы важен, вместе с тем получит трейдер прибыль или нет, определялось все же другими факторами.

Мы приходим на рынок не играть в орлянку, и в этой связи, желая повысить вероятность прибыльных сделок (положительное математическое ожидание системы), мы вынуждены прибегать к тем или иным методам анализа и прогнозирования рынка. А также считается, что правильный вход не должен приносить сразу большие убытки в случае несработки прогноза.

Таким образом, в настоящее время на рынках существует множество методов анализа, применяемых технических инструментов. Современные компьютеры способны обрабатывать в доли секунд громадные массивы информации и выдавать запрограммированные действия, однако намного ли легче стало получить на рынке заветную прибыль? Насколько мне известно, святого Грааля на рынке еще никто не нашел. И в процессе анализа и прогнозирования участникам приходится сталкиваться с целым рядом противоречий и проблем, и факторы, связанные с этим, самые разнообразные.

В зависимости от того, в каком статусе мы выступаем на рынке, методы анализа, скорее всего, будут отличаться кардинальным образом. Крупные игроки (банки, фонды и др. институциональные группы), скорее всего, будут опираться в принятии решений на фундаментальные факторы и долгосрочные прогнозы с длительным временем удержания позиций с ожиданием значительного размера движений и значительными размерами Stop Loss, исходя из величины масштабов, в рамках которых осуществляются эти прогнозы. Более того, открытие позиций этими участниками уже само по себе может влиять на сдвиг рынка в направлении открытия этих позиции в силу их размеров, усиливая самореализацию прогнозов этих групп.

Если же мы мелкие спекулянты, то маловероятно, что мы будем использовать фундаментальный анализ как основной. Индивидуально наши сделки даже близко не смогут сдвинуть рынок. Время позиций и масштабы, в которых будут проводиться анализы и делаться прогнозы, скорее всего, будут намного меньше (минуты, часы, дни). Соответственно, нужна более точная идентификация уровней поддержки / сопротивления, Stop Loss, целей по прибыли, времени совершения операций. Таким образом, в большей степени мы будем опираться на технический анализ со своим инструментарием.

В зависимости от того, в каком масштабе мы будем работать, это наложит свою специфику на процесс трейдинга. При работе на малых временных интервалах (вплоть до минутных) мы должны понимать, что в настоящее время тут господствует алгоритмическая торговля (торговля при помощи роботов), и сравниться с ней по скорости принятия решений и беспристрастности обычному человеку, подверженному эмоциям, практически невозможно. В этих небольших масштабах царит шум, и поэтому, торгующему руками трейдеру, ожидать здесь долгосрочного успеха возможно, однако достаточно затруднительно.

В зависимости от того, торгуем мы на новостях или удержание наших позиций рассчитано на более продолжительное время (дни, недели) наша аналитика и скорость принятия решений так же будут существенно отличаться. При долгосрочной позиционной торговле мелкие новости и шум нас просто не будут практически интересовать, и времени на принятие решений будет более чем достаточно. Однако на выходе важных новостей за относительно небольшие интервалы времени (минуты, часы) курс / цены могут настолько далеко уходить, сколько до этого они проходили за недели или даже месяцы. Поэтому при работе на важных новостях мы, скорее всего, будем опираться на графики минимальных масштабов со своими правилами работы по тренду и / или ловле противотрендовых откатов. Противостоять же гэпам в этих случаях будет еще более затруднительно.

В своем же техническом арсенале мы можем использовать индикаторы и осцилляторы, средние простые и сложные, уровни, каналы, числа Фибоначчи, волновые теории, графический анализ и другие инструменты. Кому-то достаточно одного или нескольких технических помощников, кому-то и десятков будет мало.

Вместе с тем упомянем проблемы и противоречия при использовании индикаторов и осцилляторов. Общеизвестно, что осцилляторы лучше работают в диапазоне, а индикаторы при тренде. Однако где гарантия, что в следующий момент времени тренд не перейдет в диапазон, а диапазон не будет нарушен началом нового тренда? И в каком масштабе мы будем анализировать диапазон / тренд? В разных масштабах курс / цена могут одновременно находиться в разных фазах: и в диапазоне, и в нисходящем / восходящем тренде.

Считается сильным техническим сигналом для входа в противоположном последнему движению направлении расхождение графика цены и осцилляторов (при новых гребнях одного новые донышки другого или наоборот). Однако возможна несроаботка сигнала (зависание осциллятора в зоне перекупленности / перепроданности), что лишь подтвердит силу существующего тренда.

Вы нашли волшебную систему, показывающую на исторических данных хорошую доходность (подогнали период средних или ещё каких-то технических инструментов), пробуете ее на реале, и оказывается, что на текущем рынке она почему-то не так хорошо и работает, или вообще убыточна. Те или иные системы на разных временных отрезках могут давать прямо противоположные результаты.

А еще есть технический графический анализ с использованием уровней, каналов, фигур, паттернов и прочего графического функционала. Вместе с тем и тут возможны обманы рынка, когда модели, работавшие в недалеком прошлом, в настоящем видоизменяются, и движения происходят в направлении, противоположном ожидаемому и классически трактуемому.

Так в пользу какого же анализа, фундаментального или технического, и инструментария сделать трейдеру свой нелегкий выбор? Я думаю, что у каждого он будет свой, сообразно своему индивидуальному опыту и подходящий индивидуально только для него. Лично я являюсь сторонником того принципа, что на рынке работает простой материал, а переизбыток аналитики и излишняя информация могут привести к сумятице в принятии торговых решений или к параличу, мешающему принимать эти решения.

Более того, в профессиональной литературе иногда встречается такое мнение, что в какой-то момент времени опыт трейдеров может просто перерасти в интуицию и основываться на глубоком понимании рынков и / или наличием в памяти трейдера многих аналогий ранее произошедших движений и картин.

Лично же мне, с учетом своего опыта, более близок графический технический анализ. И пусть не все прогнозы всегда сбываются (что практически невозможно, как невозможно знать будущее) или сбываются не совсем точно, вместе с тем этот вид анализа в долгосрочном плане показывает свою эффективность и жизнеспособность.

То, как срабатывают эти прогнозы, вы можете найти в моих аналитических обзорах, которые были опубликованы в рамках конкурса аналитиков.

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий