Торговля через доску опционов на Московской бирже

Рейтинг самых честных бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Доска опционов Московской биржи. Как торговать опционами (Видео)

Опубликовал: tsVf9NlXoDwmQMSD 25.06.2020 0 758 Просмотров

В этом материале мы поговорим о доске опционов Московской биржи. С её помощью можно узнать о ликвидности любого актива. Торговля финансовыми активами на Мосбирже мало чем отличается от торговли БО. Однако некоторые нюансы всё-таки существуют.

Доска открытых сделок представляет собой специальную сводную таблицу, которая показывает рыночные позиции всех участников Московской биржи по выбранному активу.

Данная доска на Московской бирже выглядит следующим образом.

Как видите, в таблице учтены не только опционы CALL/PUT. Также представлены все страйки, объемы торгов активом, рыночные и теоретические цены по ним, а также открытый интерес.

Отметим, что увидеть эту таблицу можно двумя способами: в программе QUIK, а также на официальном сайте МосБиржи в онлайне. Мы рассмотрим последний способ.

Где найти и как пользоваться

На официальном сайте в разделе “Опционы” будет доступна эта самая доска. Правда, информация запаздывает на 15 минут. Если просматривать данные в момент, когда рынок не работает (выходные или праздники), тогда трейдер будет видеть данные на момент последней закрытой торговой сессии.

ТОП лучших брокеров для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Чтобы проверить данные по интересующему Вас финансовому инструменту, понадобиться сначала, выбрать этот самый актив.

В качестве примера рассмотрим акции Сбербанка с исполнением в декабре 2020 года. Наживаем на кнопку «Показать/Обновить», после чего получаем нужную информацию.

В данной таблице выше мы может видеть информацию по базовому активу. Здесь мы получаем следующие данные:

  • краткий код;
  • значение актива и его изменение к закрытию;
  • дата и время последней сделки;
  • объем торгов;
  • количество открытых сделок и открытых позиций;
  • покупка и продажа.

Таблица, которая расположена ниже, предоставляет биржевому трейдеру, непосредственно, данные по самим опционам.

Над таблицей, над её шапкой можно видеть, что тип расчета опциона «маржируемый». О чем это говорит? Со счета покупателя будет списываться опционная премия или же её зачисление будет происходить с торгового счета продавца. Причем, наблюдаться это будет ежедневно в зависимости от движения цены торгуемого актива.

Все контракты, которые торгуются на срочном рынке РФ, носят маржируемый характер.

Условно доска опционов Московской биржи делится на три столбика:

  1. CALL (все данные по ним).
  2. Страйки с волатильностью (IV – Implied Volatility).
  3. PUT (все данные по ним).

Сразу расскажем о страйках и волатильности контрактов. Столбцы с их значением размещены в середине доски контрактов Московской биржи. Напротив каждого страйка можно наблюдать волатильность с актуальностью в данное время. Отметим, что волатильность актива постоянно меняется.

Справа можно видеть информацию о PUT, слева – CALL. К примеру, спекулянту нужно узнать, какая сейчас стоимость колл контракта на фьючерс RT S-12.17 со страйком 115 000. Для этого ему понадобиться найти данное значение “страйк”, после чего сдвинуться влево на один шаг (“Теоритическая цена”). Как видим, это значение составляет 1670 пунктов.

Справа (на желтом фоне), можно видеть данные о PUT-контрактах. Проводим ту же саму манипуляцию, что и со страйком на колл.

Как видите, доска опционов Московской биржи может показывать данные по нескольким открытым контрактам различного типа (call/put).

То есть все, что происходит в рамках МосБиржи, дублируется в таблицу опционов, вплоть до расшифровки каждого столбца, которую мы представим ниже:

  1. Сделок”. Показывает количество совершенных сделок. Этот параметр всегда будет меньше, чем “объем торгов”, поскольку сделка в единственном числе не всегда может быть равна одному контракту. Ведь их количество может превышать единицу.
  2. Объем торгов”. Демонстрирует торговый объем по сделкам в рамках текущей сессии.
  3. Покупка”. Это цена, которая в данный момент содержится в стакане в качестве активной заявки на покупку того или иного актива. Например, по CALL со страйком 115 000 если посмотреть на столбец “покупка”, то там мы увидим значение 1450 пунктов, а теоритическая стоимость этого опциона составляет 1670 п. То есть, если трейдер решит отправить заявку на продажу купленного в свое время колла, страйк которого составляет 115 000, то продажа опциона будет по гораздо заниженной цене, чем его реальная стоимость. Вот почему так важно работать на бирже посредством лимитированных ордеров. Также всегда необходимо выставлять цену продажи актива, которая близка к теоритической цене. Если использовать рыночные заявки в торговле опционами, можно нанести вред депозиту.
  4. Продажа”. Это активная заявка на продажу по цене с актуальностью в данный момент. Выше мы рассматривали случай с CALL-115000, цена в стакане на продажу составит 1720 п. Иными словами, если снова выставить рыночную заявку на приобретения колла-115000, то покупка контракта состоится за 1720 п., то, что в реальности стоит 1670 п. То есть, в этом случае переплата составит 150 п. Отметим, что с помощью доски опционов мы всегда можем провести оценку ликвидности. Кстати, разница между ценами на покупку и продажу актива, а также значительная ширина спреда – являются сигналами не ликвидности опциона, и наоборот. Так, что call-115000 – неликвидный актив.
  5. Расчетная цена”. Она отображает теоритическую стоимость опциона, при смене параметра волатильность. В принципе этот параметр особой ценности не несет, так что на него можно не обращать внимание.
  6. Теоритическая цена”. Данный параметр показывает текущую стоимость базового актива. Иными словами это цена, по которой контракт можно приобрести либо продать. Этот параметр рассчитывается биржей и постоянно изменяется в зависимости от текущей цены базового актива, времени и волатильности.

Открытый интерес

Под таблицей опционов на Московской бирже представлен график, который отражает открытый интерес (open interest) по всем контрактам интересующего нас базового актива.

Диаграммы по открытым позициям, представленные выше, это открытый интерес участников МосБиржи. Всегда можно проверить количество активных контрактов в каждом страйке по CALL и PUT. Иными словами пока кто-то будет покупать или продавать активы, открытый интерес не будет терять своей актуальности. Это, своего рода, индикатор определяющий наличие крупных сделок в страйках.

Заключение

Выше мы показали Вам, какую полезность для трейдера может представлять доска опционов Московской биржи. Если говорить в целом, то она позволяет увидеть ликвидность любого выбранного финансового актива. Напомним, ликвидность зависит от ширины спреда.

Кроме того, опционная доска на МосБирже всегда отобразит стоимость контракта («Теоретическая цена»). Эта информация даст основания для покупки/продажи рассматриваемого инструмента.

В заключение предлагаем Вашему вниманию видео торговли опционами на Московской бирже.

Обратите внимание! Многие брокеры предоставляют клиентам более выгодные условия, если регистрация происходит с нашего сайта, так как мы являемся крупным информационным ресурсом. Представляем вашему вниманию актуальный рейтинг брокерских компаний на сегодняшний день, который составляется экспертами с учетом множества критериев, а также отзывов клиентов компаний. Выбирайте компанию по душе и регистрируйтесь на выгодных условиях — Смотреть рейтинг. Если вы не хотите долго разбираться, то на сегодня лучший брокер -Finmax, он на голову опережает других и по качеству предоставляемых услуг и по популярности.

Доска опционов на московской бирже ММВБ

Торговля опционами в России производится на Московской бирже, вернее, её отделении – срочном рынке FORTS. Для тех, кто пока только знакомится с деривативами, биржа предоставляет всю необходимую информацию на своем сайте. Она находится на так называемой доске опционов. О ней сегодня и пойдет речь.

Удобная подача сведений

Официальный сайт ММВБ может посетить любой, кто интересуется торговлей на фондовом рынке. Нам нужны конкретно опционы, поэтому ищем именно их. Для этого необходимо сделать несколько шагов, то есть пройти из раздела в раздел:

  1. Участникам торгов.
  2. Срочный рынок.
  3. Инструменты.
  4. Опционы.
  5. Доска опционов.

Попутно вы увидите другие вкладки, на которых тоже есть много важных сведений. С ними можете познакомиться самостоятельно, а цель этой статьи – рассказать вам о доске опционов Московской биржи. Когда вы попадете в нужный раздел, изначально увидите такое:

Здесь самое важное поле – базовый актив. Чтобы его понять, необходимо знать спецификацию опционов. Это сокращенное название, по которому определяется актив и дата экспирации (завершения) контракта.

Все коды приведены на сайте в разделе «Инструменты». Вкладка называется «Спецификации кодов». Оттуда мы узнаем, что буквы MXI означают мини индекс Мосбиржи. Далее за ними следуют цифры 3.19, означающие, что опцион заканчивается в марте этого года.

Если нас интересуют именно такие контракты, нажимаем «Показать». Если нет, выбираем нужный опцион. Например, это будет RTS-3.19 (индекс РТС). В результате биржа выдаст данные по всем контрактам, завершающимся в марте месяце.

Обратите внимание на то, что сведения выдаются с небольшой задержкой – 15 минут, о чём в верхней части страницы есть предупреждение. Если торги уже закрыты или вы зашли в выходной день, информация будет сформирована в момент закрытия.

Что же мы увидим в этой части доски опционов? Первой будет идти небольшая таблица.

Здесь приведены сведения о последней сделке с интересуемым опционом, а также объеме торгов. Причем количество сделок не совпадает с числом контрактов. Почему? В одной сделке может быть далеко не один контракт.

За этой таблицей следуют сводные данные по опционам, которые могут заканчиваться в разные дни. Например, в нашем случае это 7, 14 и 21 марта. Это также таблицы, но уже составленные по-другому. Допустим, нам интересны контракты, заканчивающиеся 7 марта.

Что мы можем узнать из этой таблицы? Собственно, всё, что нас интересует. Прежде всего, это тип расчетов. Он у нас маржируемый. Это означает, что премия по опциону (сумма, которую за него нужно заплатить) в случае покупки сразу списывается со счета, а если с течением времени она меняется, ежедневно производится перерасчет. Существует и другой тип расчетов, но на ММВБ он не применяется.

Вся таблица разбита на две больших части. В первой приведены все данные по опционам call (покупкам), во второй – по контрактам put (продажам). Между ними есть два промежуточных столбца, в которых указан страйк (цена исполнения опциона) и волатильность (IV).

Ниже каждой сводной таблицы расположены графики, отражающие интерес трейдеров, который называется открытым. Для нашей таблицы график выгляди вот так:

Открытый интерес представляет собой данные, касающиеся количества опционов, которые куплены, но пока не закрыты. Зеленым цветом показаны сведения по опционам call, бордовым – по put.

Закрытыми они станут лишь после даты экспирации или когда трейдер совершит обратную сделку. Данные собраны соответственно разным страйкам. Для торговли они большой роли не играют, а дают лишь некоторый ориентир. Самые важные сведения находятся в сводной таблице, которую мы рассмотрим подробнее.

Как применять таблицу

Рассматривать будем на примере, который я приводил выше. Все таблицы содержат следующую информацию:

  1. Количество открытых позиций.
  2. О сделке, которая была последней (дата совершения, время, по какой стоимости).
  3. Цену покупки. Это стоимость, взятая из заявок, выставленных на приобретение опциона.
  4. Цену продажи — стоимость опционов из заявок на продажу, которые сейчас активны.
  5. Расчетную цену. Это прогнозируемая цифра, в которой учитывается возможное изменение волатильности.
  6. Теоретическую цену. Зависит от стоимости базового актива, рассчитывается непосредственно биржей. Эта цена периодически меняется, если наблюдаются движения в стоимости актива. Также на неё влияет волатильность и дата окончания опциона.
  7. Страйк – фиксированная стоимость актива, по которой может быть исполнена сделка в будущем.
  8. Волатильность – степень изменения стоимости опциона. Фактически это разница, складывающаяся между двумя ценами – покупка/продажа. Чем она выше, тем ниже ликвидность опциона.

Теперь о том, на какие данные необходимо обращать внимание при выборе наиболее выгодного контракта. Самой важной является теоретическая цена. Это ориентир при совершении любых сделок – call или put.

С теоретической ценой необходимо сравнивать предлагаемые цены на покупку/продажу опционов, имеющиеся в заявках. Если они слишком отличаются, это будет невыгодная сделка.

Для наглядности давайте посмотрим на таблицу, которую я приводил выше. Возьмем, например, контракт call с теоретической ценой 30 пунктов. Цена покупки у него такая же, а продается он дороже – за 40 пунктов.

Что это означает? Если вы приобретете данный опцион, то несколько переплатите. А потом, если пожелаете его продать, а цена базового актива не пойдет вверх, можете получить убыток. Хотя по этому опциону разница с теоретической ценой небольшая.

А по контракту, где она составляет 20 пунктов, цена на продажу заявлена в 60. Здесь расхождение более значительное. Вот так и нужно анализировать разные открытые позиции, выбирая ту, которая более выгодна.

При этом необходимо учитывать волатильность. В первом случае у нас она была равна 23,45, а во втором – 26,1. Первый вариант лучше и по значению волатильности, то есть контракт более ликвиден.

Если посмотреть на другие строчки таблицы, можно увидеть, что есть варианты, где цена продажи стоит меньше теоретической, да и цифры волатильности есть пониже. Но не забывайте, что эти позиции отличаются страйками.

Торговля

Когда вы уже реально торгуете опционами на ММВБ, выбор конкретного контракта должен осуществляться с учетом всех критериев, которые мы рассмотрели. Для этого вам понадобится установка программы QUIK. Её предоставит вам брокер, с которым вы заключите договор.

В этой программе также имеется доска опционов, но её сначала нужно будет сформировать. Для этого в меню выбираются соответствующие пункты. В итоге получится таблица, отчасти похожая на ту, что мы рассмотрели. По крайней мере, там есть все необходимые сведения.

Более того, для торговли она подходит лучше, потому что дает сведения в режиме онлайн, а не с задержкой. К тому же, если сделан окончательный выбор, можно сразу выставлять свою заявку. Но для предварительного ознакомления с имеющимися контрактами вполне подойдет доска опционов ММВБ.

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

Доска опционов на сайте МосБиржи

Доска опционов это специальная сводная таблица, в которой отражены текущие рыночные данные по всевозможным опционным контрактам одного базового актива. В данной таблице учтены как опционы типа call (на покупку), так и типа put (на продажу), помимо этого представлены абсолютно все страйки, теоретические и рыночные цены по ним, объемы торгов данными инструментами, а также информация по открытому интересу.

Посмотреть рассматриваемую таблицу можно двумя путями: на сайте МосБиржи в режиме онлайн и в программе QUIK во время торговой сессии.

1. Доска опционов на сайте Московской Биржи

На сайте Московской Биржи доска опционов доступна в разделе «Опционы». Во время торговой сессии информация транслируется с 15-минутной задержкой, если же смотреть данные в период, когда рынок закрыт (например, в выходной или праздничный день), то вы увидите данные на момент закрытия последней торговой сессии. Перейдя по указанной ссылке, вы попадаете на следующую страницу.

Здесь необходимо выбрать базовый актив интересующего вас опциона. Для примера возьмем Фьючерс на индекс РТС с исполнением в июне 2020 года. После нажатия кнопки «Показать/Обновить» появятся нужные нам таблицы.

В первой, которая представлена выше, дается информация по базовому активу нашего опциона, а именно, краткий код, дата и время последней сделки, значение фьючерса и изменение к предыдущему закрытию и т.д. В следующей таблице уже будут данные непосредственно по опционам.

В шапке вы видите, что тип расчетов по опциону «маржируемый», это означает, что опционная премия будет списываться со счета покупателя либо зачисляться на него со счета продавца каждый день в зависимости от того, насколько изменится цена. Все опционы, торгуемые на российском срочном рынке, носят маржируемый характер (подробнее про маржируемый тип расчетов читайте в статье коды опционов раздел «тип расчетов»).

Доска опционов поделена на три больших столбца

  1. Коллы и вся информация по ним;
  2. Страйки и волатильность (IV – Implied Volatility);
  3. Путы и соответствующая информация по ним.

Начнем обзор со второго пункта, а именно, страйки и IV, т.е. волатильность опционных контрактов. Данные столбцы располагаются в центре таблицы и соответствуют страйкам или ценам, по которым в дату экспирации произойдет взаиморасчет. По каждому страйку видна волатильность, которая актуальна на текущий момент (во время торгов волатильность постоянно меняется).

Столбцы слева показывают информацию о коллах, а столбцы справа – о путах. Например, трейдер хочет знать, сколько сейчас стоит колл на фьючерс РТС со стайком 75000п., для этого он находит нужный страйк и сдвигается влево на столбец Теоретическая цена Call, в примере это значение соответствует 9250 пунктов. Так доска опционов дает представление сразу по нескольким опционным контрактам разного типа. По коллам и путам информация дублируется и ниже дана расшифровка каждого столбца.

  • Объем торгов (в контрактах и рублях) – какой объем торгов прошел по контрактам за текущую торговую сессию;
  • Сделок – сколько было совершено сделок. Данный параметр всегда будет меньше объема торгов в контрактах, т.к. одна сделка не всегда будет равна 1 контракту (их может быть больше);
  • ПОКУПКА – цена, по которой сейчас в стакане стоит активная заявка на покупку. Например, по коллу со стайком 75000п. в столбце «покупка» стоит значение 1120п., хотя теоретическая стоимость данного опциона равна 9250п. Другими словами, если вы отправите рыночную заявку на продажу одного колла-75000, то продадите опцион гораздо ниже его реальной стоимости. Поэтому очень важно в опционах работать лимитированными ордерами и выставлять цену вблизи цены теоретической! Рыночные заявки в опционах могут привести к очень большим убыткам.
  • ПРОДАЖА – цена, по которой в данный момент стоит активная заявка на продажу. В случае с коллом-75000 цена в стакане на продажу эквивалентна 77740п., т.е. опять же, если вы выставляете рыночную заявку на покупку колла-75000, то купите за 77740п. то, что реально стоит 9250п.! Кстати, доска опционов позволяет наглядно оценить ликвидность, так, чем шире спред или разница между ценой покупки и продажи, тем менее ликвидным считается опцион и наоборот. Соответственно колл-75000 в данном примере считается неликвидным.
  • Расчетная цена – показывает, какова будет теоретическая стоимость опциона, если вы измените параметр волатильности. По большому счету данный параметр не несет ключевой информации, его можно игнорировать.
  • Теоретическая цена – стоимость опциона на текущий момент, т.е. цена, по которой в данный момент можно купить или продать опцион. Данное значение рассчитывается биржей и все время меняется в зависимости от текущей цены базового актива, волатильности и времени, оставшегося до даты экспирации.

Доска опционов и открытый интерес

Под основной таблицей представлен еще один график, отражающий так называемый открытый интерес (open interest) или объем открытых позиций по всем опционным контрактам данного базового актива.

Открытый интерес в опционах это сведения о том, сколько опционов в каждом отдельном страйке отдельно по путам и отдельно по коллам куплено и не закрыто. Т.е. кто-то купил опционы, кто-то их продал и соответственно возникла открытая позиция и пока не произойдет обратная сделка, открытый интерес будет «висеть». Данный индикатор свидетельствует о том, есть ли крупные открытые позиции в том или ином страйке, не более того.

2. Доска опционов в программе КВИК (QUIK)

Данная тема подробно рассмотрена во второй части данной статьи.

Таким образом, доска опционов позволяет в целом оценить ликвидность того или иного инструмента (чем короче спрэд между покупкой и продажей, тем ликвиднее инструмент). А также узнать, чему равна стоимость соответствующего опционного контракта (столбец «Теоретическая цена»), т.е. по какой цене сегодня можно купить или продать интересующий вас инструмент.

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий