Депозитарии (что это) — Виды, функции и как они работают

Рейтинг самых честных бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Депозитарий и его роль на рынке ценных бумаг

Результат инвестирования во многом зависит от выбора брокера и его тарифного плана. Для сравнения мы изучаем условия и комиссии брокеров. В них всегда фигурирует словосочетание «услуги депозитария». Давайте разберёмся, что такое депозитарий и какие услуги он оказывает.

Что это такое депозитарий и как он работает

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Для того чтобы торговать ценными бумагами на бирже, инвестор обращается к услугам брокерской компании. Большинство крупных брокеров имеют две лицензии от ЦБ: на брокерскую и на депозитарную деятельность. Наряду с ними на рынке работают и брокеры, пользующиеся услугами сторонних депозитариев, т. к. своего не имеют.

Общее понятие о депозитарии

Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг. Его основные функции – ведение учёта и оформление передачи прав собственности на ценные бумаги. Во многих источниках к депозитарной деятельности относят также хранение сертификатов на ценные бумаги. В настоящее время это уже неактуально, поскольку сертификаты предусмотрены только на документарные ценные бумаги, которых практически не осталось.

За рубежом существуют также так называемые кастодианы или кастодиальные банки. По сути, они выполняют те же функции, что и депозитарии, но на значительно более высоком уровне, с точки зрения информационного, юридического и сервисного обслуживания клиентов. В России понятие «кастодиан» пока не прижилось, оно не прописано в законодательстве. Тем не менее у профессионалов есть ряд требований, которым должен удовлетворять кастодиан. Одно из них – соответствие зарубежным аудиторским стандартам, например, SSAE16, принятым в США. В России первым независимым кастодианом стала группа компаний Инфинитум. Среди его клиентов – брокерские и управляющие компании, ПИФы, негосударственные пенсионные фонды и другие профессиональные участники рынка.

Как работает депозитарий на фондовом рынке

У брокера открываются два счёта:

ТОП лучших брокеров для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

  1. Брокерский – для денежных средств;
  2. Депозитарный – для ценных бумаг.

В процессе торговли права собственности на бумаги переходят от одних инвесторов к другим. Если когда-то ценные бумаги имели документарный вид, то в настоящее время они не обладают каким-либо физическим носителем. Это информационная запись, в которой отражены параметры актива (эмитент, номинал, код ISIN и т. д.), а также его владелец.

Отношения между депозитарием и инвестором, называемым депонентом, строятся на основе депозитарного договора. В этом документе обязательно должны быть прописаны такие условия, как порядок отдачи распоряжений клиента депозитарию и способ их исполнения, включая отведённые на это сроки, а также система выплаты депозитарием дохода по ценным бумагам. Взаимодействие инвестора с брокером и депозитарием схематически показано на рисунке.

Акции Газпрома: что должен учесть инвестор

Будущее акций Газпрома: перспективы печальны

В то время как бумаги инвестора находятся на учёте в депозитарии, в реестре акционеров эмитента у депозитария открыт лицевой счёт со статусом «номинальный держатель». При этом депозитарий не имеет на акции каких-либо прав и не может проводить торговые операции без распоряжения владельца. Учёт прав собственности на акции ведётся депозитарием на клиентском счёте депо, владелец которого называется депонентом. Клиентских счетов депо в депозитарии может быть любое количество, но все они вместе для акционерного общества выступают как один и тот же лицевой счёт депозитария, на котором учтено определённое число акций. В отличие от лицевого счёта депозитария, открытого в реестре эмитента, на котором учитываются бумаги только этого эмитента, на счёте депо могут быть учтены все бумаги, находящиеся в собственности депонента.

Крупнейшим депозитарием России является небанковская кредитная организация АО «Национальный расчётный депозитарий» (НРД). Почти 100% капитала НРД принадлежит АО «Московская биржа». Помимо расчётно-депозитарных услуг, НРД присваивает ценным бумагам международные идентификационные коды ISIN. Кроме того, он ведёт полный учёт всех выпусков ОФЗ, а также абсолютного большинства выпусков региональных облигаций. В случае когда в реестре акционеров для НРД открыт счёт номинального держателя, никакой другой депозитарий не должен иметь в этом реестре счёт такого же типа. Он может открыть его только у самого НРД.

В процессе торговли акциями права собственности на них передаются от одних депонентов к другим с внесением соответствующих изменений в записи на счетах депо. При передаче прав собственности от одного депонента к другому в пределах одного лицевого счёта, принадлежащего депозитарию, в реестре акционеров операции не отражаются, т. к. общее число акций на лицевом счёте остаётся без изменений. Конкретные собственники акций, зарегистрированных в депозитарии, держателю реестра (он называется регистратором) неизвестны. Если же при смене владельца акция переводится на счёт депо, открытый в другом депозитарии, эта операция отражается в реестре акционеров, т.к. меняется состояние лицевых счетов. Процесс покупки акции с зачислением её на счёт депо схематически показан на рисунке.

Незадолго до выплаты дивидендов проводится обновление реестра акционеров. При этом регистратору теоретически необязательно иметь информацию о каждом владельце. В частности, в отношении номинального держателя ему важно знать лишь общее число акций, учтённых на его счетах депо, чтобы начислить необходимую сумму дивидендов.

Оперативный учёт владельцев акций – прерогатива депозитария. Есть, однако, ситуация, когда регистратор должен запрашивать у депозитария персональные данные на каждого акционера: в период подготовки общего собрания акционеров. Вначале АО запрашивает информацию у регистратора, а тот при необходимости обращается к номинальным держателям акций. Акционер может принять участие в собрании акционеров, поручив голосование от своего имени депозитарию.

В настоящее время АО с числом акционеров более 50 не имеет права самостоятельно вести реестр акционеров. Оно обязано пользоваться услугами независимого лицензированного регистратора. В таблице показаны функции и различия между регистратором и депозитарием.

Биржевой тикер: что нужно знать инвестору

Что такое биржевой тикер и как это работает на практике

При выплате купонов и дивидендов по ценным бумагам эмитент вначале переводит средства в НРД, который распределяет их по другим депозитариям для дальнейших расчётов с депонентами. При этом депозитарии выступают как налоговые агенты. Это касается как уплаты подоходного налога с физических лиц, так и налога на прибыль с юридических лиц. Во избежание двойного налогообложения НРД удерживает налоги в бюджет РФ с иностранных граждан и организаций. Взаимодействие НРД с прочими депозитариями, а также регистраторами схематически показано на рисунке ниже.

Где лучше держать акции: в депозитарии или в реестре?

Поскольку депозитарий – профессиональный участник рынка, требования к нему довольно жёсткие. Так, по российскому законодательству, помимо лицензии, депозитарий должен иметь аттестаты от ЦБ как минимум у пяти сотрудников. Кроме того, деятельность депозитария регулярно проверяется ЦБ. И всё же, абсолютной гарантии безопасности активов быть не может.

Риски, связанные с хранением бумаг в депозитарии

У начинающих инвесторов часто возникают вопросы о преимуществах и недостатках учёта ценных бумаг в реестре и в депозитарии. В большинстве случаев это зависит от задач, стоящих перед инвестором. Если инвестиционная стратегия связана с долгосрочным накоплением бумаг («купить и забыть»), предпочтительной может оказаться регистрация прав собственности на бумаги непосредственно в реестре эмитента. Основной аргумент в пользу этого подхода – защита от потенциального банкротства брокера, а также от риска, связанного с совершением сделок РЕПО.

Предположим, клиент брокерской компании намерен совершить маржинальную сделку с ценными бумагами, которых у него нет. Для этого брокер кредитует его бумагами, которые занимает у других клиентов. В случае форс-мажора (тонкий рынок, неожиданное происшествие, связанное с компанией-эмитентом), может возникнуть дефицит определённых бумаг на рынке, из-за чего инвестор временно или окончательно потеряет доступ к своим активам. Подобные случаи – редкость, но их вероятность всё же не равна нулю. Например, в конце 2020 г. своих акций лишились многие из клиентов российского брокера «МФЦ». Руководство этой компании в сговоре с депозитарием «Ингосдеп» неоднократно осуществляло крайне рискованные операции с бумагами клиентов, не ставя их в известность.

Высокодоходные и мусорные облигации: что это и как работает

Высокодоходные и мусорные облигации: стоит ли их покупать

Чтобы полностью предотвратить подобные ситуации, следует передать учёт ценных бумаг со счёта депо в реестр эмитента. Ещё одно преимущество отказа от услуг депозитария – экономия средств при долгосрочном инвестировании, когда торговые операции могут не совершаться годами. Несмотря на то что ряд депозитариев (например, депозитарий Газпромбанка) не берут отдельную комиссию за свои услуги, в общем случае они платные, либо оплата депозитария заложена в торговые комиссии или абонентскую плату за ведение брокерского счёта.

Ещё один вид рисков, связанный с хранением бумаг в депозитарии, – отзыв лицензии у брокера со стороны ЦБ. В этом случае инвестор не теряет бумаги, но вынужден переводить их в другой депозитарий, а по сути, переходить на обслуживание к иному брокеру. Кстати, в случае отзыва лицензии брокер обязан проинформировать всех клиентов за месяц до прекращения своей деятельности.

Главное преимущество депозитария перед реестром

Основной плюс учёта ценных бумаг в депозитарии – оперативность совершения сделок купли-продажи. Кроме того, благодаря доступу к биржевой ликвидности, такие сделки могут совершаться по более выгодным ценам, чем по двустороннему договору между покупателем и продавцом. Депозитарий осуществляет брокерские услуги по поручению инвестора с отражением всех коммерческих операций до завершения торговой сессии. Продажа акций, учтённых на счёте депо, может иметь лишь одно затруднение: если покупатель по каким-либо основаниям не желает связываться с депозитарием. В таком случае для совершения сделки покупатель должен будет предварительно открыть в реестре акционеров лицевой счёт со статусом «владелец». Для этого ему необязательно изначально обладать акциями эмитента.

Оформление купли-продажи ценных бумаг через реестр

Совершение биржевых сделок купли-продажи ценных бумаг напрямую через реестр акционеров не предусмотрено российским законодательством. Совершение заранее оговорённых сделок между конкретным покупателем и продавцом требует оформления передаточного распоряжения, которое нужно подать регистратору. В документе, в частности, указываются:

  • личные данные продавца бумаг;
  • наименование и число бумаг;
  • статус продавца (владелец или номинальный держатель);
  • данные лица, на счёт которого переводятся бумаги и пр.

Переход прав собственности на бумаги оформляется регистратором в течение 3 дней.

Заключение

Осветить все вопросы, связанные с деятельностью депозитария, в одной статье невозможно. К счастью, этого и не требуется. Все нюансы, касающиеся конкретного депозитария, тарифы и документы для скачивания, как правило, доступны на сайте брокера или самого депозитария, если он оказывает независимые услуги. Надеюсь, такие академические статьи полезны для читателей блога. Напишите, нужно ли вообще затрагивать здесь базовые темы фондового рынка. Жду вашего мнения в комментариях.

Депозитарии, их виды и классификация

Рынок ценных бумаг имеет свою определенную структуру, которая может быть представлена такими составляющими как субъекты (участники) рынка; специфический товар, представленный на нем; организационно-правовая инфраструктура. К организациям, которые занимаются обслуживанием рынка ценных бумаг, относят и депозитарии. Депозитарий – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий услуги, связанные с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учету перехода прав на них, на основании договора, заключенного с депонентом. Этот договор, регулирующий отношения депозитария и депонента в процессе осуществления депозитарной деятельности, называется депозитарным договором (договором о счете «депо»).

В соответствии с договором, депозитарий берет на себя определенные обязательства по приему на хранение и учету ценных бумаг; учету ограничений и переходу прав на них; ведению записей по счетам с предоставлением выписок; предоставлению специализированных услуг эмитенту. Договор служит основанием для открытия депоненту специального счета «депо», который представляет собой совокупность записей, объединенных общим признаком. Заключается депозитарный договор в простой письменной форме и должен содержать определенный перечень существенных условий:

· порядок оказания депозитарных услуг;

· порядок передачи клиентом распоряжений по поводу хранящихся ценных бумаг;

· обязанности депозитария по выполнению поручений депонента, сроки их исполнения;

· порядок предоставления отчетности депозитария перед клиентом;

· размер и порядок оплаты услуг депозитария;

· срок действия депозитарного договора, условия его изменения, прекращения или расторжения.

При необходимости в депозитарный договор могут быть включены и иные условия по договоренности сторон.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход права собственности на ценные бумаги депонента к депозитарию. Он может являться номинальным держателем, лицом, зарегистрированным в системе ведения реестра и не являющимся владельцем в отношении данных ценных бумаг. Номинальный держатель может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения полномочий от ее законного владельца. Кроме того, он обязан совершать все действия, которые необходимы для обеспечения получения владельцем всех выплат, обусловленных данной ценной бумагой.

Депозитарии появились на организованных рынках ценных бумаг и создавались для обслуживания фондовых бирж, где профессиональные участники рынка постоянно совершали сделки между собой. Они способствуют значительному ускорению расчетов между участниками рынка ценных бумаг, поскольку основные операции по покупке или продаже бумаг, находящихся на хранении в депозитарии оформляются простым переводом с одного счета «депо» на другой. Важнейшая роль депозитарной системы заключается в том, что она дематериализует ценные бумаги, обеспечивает достаточно прозрачные схемы расчетов по ним и таким образом способствует снижению рисков при операциях на рынке. Именно появление депозитариев привело к тому, что ценная бумага на бумажном носителе используется все реже и реже. Роль документа (сертификата ценной бумаги), удостоверяющего права собственника на ценные бумаги, начинает играть запись на счете депо.

Деятельность депозитария относится к профессиональному виду деятельности на рынке ценных бумаг и регламентируется соответствующими законодательными актами и нормативными документами. Осуществление профессиональной деятельности предусматривает получение соответствующей лицензии.

В соответствии с выполняемыми функциями, депозитарии могут подразделяться на два вида: расчетные и кастодиальные (рис. 5.1.). Расчетные депозитарии обслуживают участников организованных биржевых рынков. Кроме выполнения непосредственно депозитарных функций, они решают ряд задач, обусловленных функциями специфическими. Кастодиальные депозитарии предназначены для оказания услуг непосредственно владельцам ценных бумаг. В отличие от расчетных депозитариев, они выполняют несколько иные специфические функции.

Рис. 5.1. Классификация депозитариев по функциональным признакам

Таким образом, кастодиальные депозитарии выполняют большой перечень услуг, связанных с потребностями конкретных клиентов, поэтому этот вид депозитария иногда называют клиентским. В свою очередь, кастодиальные депозитарии могут быть двух видов: специализированный, не совмещающий свою деятельность с брокерской или дилерской; неспециализированный, осуществляющий депозитарную деятельность с брокерской и дилерской.

Совокупность различных видов депозитариев в их взаимосвязи, существующая в той или иной стране, образует депозитарную систему. Она может состоять из депозитариев с разным набором функций, отвечающих требованиям и условиям отдельно взятой страны. Депозитарная система Республики Беларусь является двухуровневой и включает в себя центральный депозитарий ценных бумаг и профессиональных участников рынка ценных бумаг, получивших лицензии на право осуществления данного вида деятельности и установивших корреспондентские отношения с центральным депозитарием.

Основными задачами депозитарной системы является обеспечение централизованного хранения ценных бумаг, которые были зарегистрированы в установленном порядке и учет прав на эти ценные бумаги. В соответствии с перечисленными задачами можно определить функции центрального депозитария:

· ведение корреспондентских счетов «депо» депозитариев;

· прием на хранение выпусков ценных бумаг с присвоением идентификационного кода;

· хранение глобальных сертификатов;

· регулирование функционирования депозитарной системы, обеспечение ее безопасности и надежности;

· обеспечение взаимодействия между депозитариями и осуществление контроля за их деятельностью;

· разработка методологической базы депозитарной системы и оказание консультационной по организации депозитарной деятельности.

В соответствии с законодательством функции центрального депозитария выполняют: по государственным ценным бумагам и ценным бумагам Национального банка Республики Беларусь – Национальный банк; по иным ценным бумагам – государственное предприятие «Республиканский центральный депозитарий ценных бумаг».

Уполномоченный депозитарий в соответствии с заключенным договором с Национальным Банком Республики Беларусь выполняет следующие функции:

· учет выпущенных в бездокументарной форме в виде записей по счетам «депо» государственных ценных бумаг, эмитируемых Министерством финансов Республики Беларусь от имени Совета Министров Республики Беларусь, и ценных бумаг Национального банка;

· осуществляет расчеты по операциям с ценными бумагами, учитываемыми на счетах «депо» депонентов; отражают в депозитарном учете иные операции, осуществляемые с ценными бумагами в период их обращения и в случаях наложения ареста и/или обращения в доход государства.

В соответствии с действующим законодательством, депозитарий может получить статус уполномоченного депозитария. Им может быть банк Республики Беларусь, имеющий специальное разрешение (лицензию) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включающее депозитарную деятельность, выданное

Комитетом по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь. Уполномоченным депозитарием может являться и депозитарий – нерезидент Республики Беларусь.

Статус уполномоченного депозитария присваивается Национальным Банком Республики Беларусь по согласованию с Министерством финансов Республики Беларусь. Для получения статуса необходимо предоставить: заявление; нотариально заверенную копию лицензии на право осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, включая депозитарную деятельность; копию нормативного правового акта банка, регламентирующего осуществление им депозитарной деятельности; годовой бухгалтерский баланс или баланс на последнюю отчетную дату; описание используемого программного обеспечения, подтверждение его соответствия установленным требованиям. После рассмотрения представленного пакета документов, Национальный Банк вправе отказать банку в присвоении статуса уполномоченного депозитария. Причиной отказа может быть несоблюдение банком нормативов безопасного функционирования или нарушение законодательства Республики Беларусь, регулирующего рынок ценных бумаг. Присвоение статуса уполномоченного депозитария налагает на него дополнительные функции, например отражение операций, осуществляемых с ценными бумагами в период их обращения в доход государства или в случае наложения ареста.

Выполняя свои профессиональные функции, депозитарий обязан:

· обеспечивать прием ценных бумаг и контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение;

· осуществлять по поручению клиента перевод ценных бумаг на указываемые им счета;

· организовать надлежащие условия хранение ценных бумаг, самостоятельно определяя способ учета в соответствии с законодательством и депозитарным договором.

Выделяют несколько стандартных способов учета ценных бумаг в депозитарии:

· открытый способ – характеризуется значительным уровнем технологичности и простотой. Все сертификаты ценных бумаг одного выпуска учитываются обезличено, без персонификации по депонентам. Такой способ наиболее удобен для учета эмиссионных ценных бумаг, потребительские свойства которых не отличаются друг от друга в пределах одного выпуска;

· закрытый способ подразумевает указание индивидуальных признаков депонента, ценной бумаги и особых условий их выпуска;

· маркированный – предполагает группировку ценных бумаг по различным критериям, например, условия выпуска, погашения ценной бумаги или особенности ее хранения.

Самостоятельное определение способа хранения относят к правам депозитария, наряду с возможностью привлекать другие депозитарии для оказания услуг, определенных депонентом. Кроме того, депозитарий имеет право требовать от депонента представления документов, необходимых для исполнения своих обязанностей по договору. Ответственность депозитария наступает вследствие неисполнения или ненадлежащего исполнения своих обязанностей при проведении операций, связанных с учетом прав на ценные бумаг. Он несет ответственность за сохранность, полноту и правильность записей по счетам «депо», за искажение информации. В полном объеме депозитарий отвечает за ущерб и убытки, причиненные депонентам по вине сотрудников депозитария. В случае неисполнения своих обязательств эмитентом, депозитарий ответственности не несет.

Необходимо отдельно выделить такую услугу, оказываемую депозитариями, как простое хранение ценностей (в том числе и ценных бумаг). В этом случае операция ограничена приемом ценностей на хранение и снятием их с хранения. Никакие другие операции при этом не осуществляются, и такой способ часто называют «сейфовым». По своей сути эти операции нельзя отнести к депозитарной деятельности.

Депозитарий: сущность, виды, функции

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав собственности на ценные бумаги. Такую деятельность вправе осуществлять юридические лица, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг при наличии лицензии на право осуществления депозитарной деятельности (лицензия выдается Федеральной службой по финансовым рынкам). Виды депозитариев:

расчетный депозитарий — обслуживаются организованные рынки ценных бумаг, депонентами которого являются брокеры и дилеры, работающие в организованных торговых системах и имеющие договор на обслуживание операций, которые осуществляются в этих торговых системах;

кастодиальный депозитарий (кастодиан) — депонентами являются непрофессиональные торговые участники рынка ценных бумаг.

Существует два подтипа кастодиальных депозитариев:

специализированный кастодиан — депозитарная деятельность не совмещается с брокерской или дилерской. На российском фондовом рынке этот вид депозитариев представлен специализированными депозитариями паевых инвестиционных фондов;

неспециализированный кастодиан — депозитарная деятельность совмещается с брокерской или дилерской деятельностью.

  • — учет правоотношений, закрепленных ценной бумагой;
  • — учет прав на ценные бумаги как на имущество;
  • — хранение сертификатов ценных бумаг (при документальной форме выпуска);
  • — обеспечение передачи прав собственности на ценные бумаги;
  • — обеспечение ограничений на распоряжение и пользование ценными бумагами;
  • — учет передоверений на права, закрепленные ценной бумагой;
  • — учет передоверений по распоряжению ценными бумагами.

Содействие в проведении платежей по сделкам является важной дополнительной функцией. Особенно эта задача актуальна, когда речь идет о неспециализированном кастодиане. Это позволяет депозитарию обеспечивать для клиентов выполнение принципа «поставка против платежа», что существенно снижает риски для инвесторов и финансовых посредников. Принцип «поставка против платежа» — это порядок исполнения сделок с ценными бумагами, при котором перечисление ценных бумаг и денежных средств по счетам участников клиринга производится только после проверки и удостоверения (подтверждения) наличия на счетах участников клиринга достаточного количества ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для исполнения совершенных сделок.

В целях осуществления своих функций депозитарий оказывает следующие виды депозитарных услуг:

  • — предпринимает все действия, необходимые для осуществления прав владельца по ценной бумаге;
  • — получает от реестродержателей информацию и документы, касающиеся ценных бумаг депонентов, и передает их депонентам;
  • — передает реестродержателю информацию и документы о депонентов;
  • — предпринимает все меры по защите интересов депонентов при осуществлении эмитентов корпоративных действий;
  • — при составлении эмитентом списков владельцев именных ценных бумаг передает реестродержателю все сведения о депонентах и о ценных бумагах депонентов, необходимые для реализации прав владельца;
  • — обеспечивает хранение сертификатов ценных бумаг и документов депозитарного учета, и другие услуги.

Основным нормативным документом депозитария являются разрабатываемые им правила ведения депозитарного учета, наличие которых — это одно из условий получения лицензии. Правила ведения депозитарного учета могут включать: установление состава и формы учетных регистров, составляющих учетную систему депозитария; процедуры описывающие порядок действий персонала по ведению учета депозитарных операций; установление порядка и правил отражения результатов совершения депозитарных операций и действий, связанных с исполнением поручений инициаторов и др. Если организация намерена совмещать или совмещает депозитарную деятельность с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, то в состав группы документов необходимо включить «структурные» документы, которые регламентируют взаимодействие депозитария как обособленного подразделения с другими структурными подразделениями такой организации.

Операции, которые выполняет депозитарий, можно разделить на:

  • — административные — это такие операции, исполнение которых приводит к изменениям анкет счетов депо и других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо депонентов;
  • — инвентарные — операции, исполнение которых влечет за собой изменение остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо в депозитарии. Это прием ценных бумаг на хранение и учет, снятие ценных бумаг с хранения и учета, перевод и перемещение ценных бумаг;
  • — информационные — такие операции, исполнение которых влечет за собой формирование отчетов и выписок о состоянии счета депо и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депозитарных операций;
  • — комплексные — депозитарные операции, включающие в качестве составляющих элементы операций различных типов — инвентарные, административные, информационные. К комплексным операциям относятся блокирование ценных бумаг, снятие блокирования, обременение ценных бумаг обязательствами, прекращение обременения;
  • — глобальные — операции, исполнение которых влечет за собой изменение состояния всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. Данный перечень депозитарных операций не является исчерпывающим и существует возможность совершения и иных депозитарных операций. Основу нормативно-правового регулирования деятельности депозитариев составляет Федеральный Закон «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. Он устанавливает обязательные требования к депозитарной деятельности, в том числе требование лицензирования, нормы ответственности, а также закрепляет правовые основы функционирования Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг как основного органа исполнительной власти, осуществляющего государственное регулирование депозитарной деятельности. Функции нормативного регулирования депозитарной деятельности выполняют, прежде всего, государственные институты. Сущность регулирования отношений, возникающих в связи с осуществлением депозитарной деятельности, как со стороны государственных, так и со стороны негосударственных институтов, заключается в установлении единых норм, требований к осуществлению депозитарной деятельности, а также контроле над их исполнением.
Лучшие площадки для торговли бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий