Почему трейдеры массово начали переходить на счета NDD и ECN

Рейтинг самых честных бинарных опционов за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Какой тип счета выбрать для торговли на Форекс

Технологии торговли на Форекс активно развиваются, поэтому регулярно появляются новые виды счетов. Выбрать самый подходящий из них трейдер сможет только в том случае, если хорошо разбирается в характеристиках и торговых условиях каждого типа аккаунта. В этом обзоре я расскажу Вам в чем отличие каждого из типов счетов и какой счет будет выгоден именно для вашей торговли.

Счет Dealing Desk

Технология Dealing Desk (DD) предусматривает обработку ордеров в дилинговом центре, без вывода на межбанковский рынок. В такой ситуации котировки брокера могут значительно отличаться от рыночных.

Плюсом DD-счета (у брокеров они называются, как правило, Standart или Classic) считается низкий порог для минимального депозита, зато минусов у него намного больше:

  • несоответствие котировок рыночным;
  • реквоты и проскальзывания;
  • завышенные спреды.

Сам принцип торговли Dealing Desk предполагает, что брокер имеет возможность играть против трейдера и зарабатывать на его потерях. Поэтому дилинговому центру выгодны и неверные котировки, и многочисленные проскальзывания.

Отличия NDD от Dealing Desk

NDD-брокер выступает в роли посредника и выводит заявки клиентов на межбанковский рынок. Он зарабатывает на комиссионных и заинтересован в успехе клиентов.

Для технологии NDD важно отсутствие реквот — повторных запросов на открытие ордера при изменении цены. Поэтому торговля происходит по принципу Market Execution, когда сделка всегда открывается по текущему значению. Вход в рынок может произойти по более выгодной для трейдера цене, либо, наоборот, по убыточной. Свести к минимуму подобные риски можно, торгуя на спокойном рынке, когда не планируется выход важных новостей.

ECN-счета на Форекс: плюсы и минусы

Анализируя, какой тип счета выбрать на форекс для скальпинга, многие трейдеры обоснованно останавливаются на ECN. Торговля на этом типе аккаунта позволяет получать цены из единой электронной торговой сети Electronic Communication Network. Система автоматически сопоставляет заявки участников сети, и фиксирует сделки по наиболее выгодным ценам.

ТОП лучших брокеров для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Главное преимущество ECN-счета — максимально быстрое исполнение ордеров без проскальзываний. Скорость у разных брокеров варьируется от 0,05 до 2 секунд.

Еще один важный показатель — минимальные издержки для трейдера, так как спреды на ECN плавающие и в некоторых ситуациях равны нулю. Однако брокер взимает фиксированную комиссию за каждый лот, величина которой зависит от типа инструмента.

STP-счета: особенности и отличия

Торговля по технологии Straight Through Processing также предполагает прямой вывод заявок клиентов на межбанковский рынок. Но, в отличие от ECN, на этом типе счета трейдер получает цены только от нескольких поставщиков ликвидности, а не от тысяч участников рынка в целом. Поэтому на STP сложнее войти в рынок по выгодной цене, а спреды всегда выше, чем на ECN.

Как показывают отзывы трейдеров, к минусам STP можно отнести возможное мошенничество со стороны брокера. Дилинговый центр может выполнять заявки клиентов внутри компании, а затем хэджировать их через поставщиков ликвидности.

DMA счет — современный тип счета на Форекс

Не успели трейдеры разобраться в разнице между ECN и STP, как брокеры представили счета нового поколения — DMA (Direct Memory Access). Схема работы DMA на первый взгляд схожа с STP, ведь клиент также получает прямой доступ к межбанковскому рынку. Однако есть и ряд существенных отличий, которые позволяют назвать DMA выгодным вариантом для любой торговой стратегии.

  • благодаря большему количеству поставщиков ликвидности можно открыть сделку по более выгодной цене, чем на STP;
  • спреды остаются на рыночном уровне;
  • трейдер получает более глубокий доступ к рынку.

Брокер может сочетать технологии STP, DMA и ECN, чтобы предоставить трейдерам наиболее удачные условия торговли.

Какой тип счета выбрать на Форекс

Из представленных характеристик счетов для торговли можно сделать однозначный вывод, что невыгодными трейдерам являются только DD-аккаунты. Технология Dealing Desk используется “форекс-кухнями” для разорения клиентов, и получить профит на таком счете практически невозможно.

Выбирая между оставшимися счетами — NDD, ECN, STP и DMA — необходимо учитывать условия конкретного брокера и выбранную торговую стратегию. Если для скальперов важно наиболее быстрое исполнение, как на ECN, то трейдеры-”долгосрочники” часто довольствуются STP и NDD-счетами.

Что такое NDD (Non Dealing Desk) и DD (Dealing Desk) счета: типы, возможности, что выбрать

Трейдер новичок, решив начать торговлю на рынке форекс, всегда сталкивается с определенными трудностями. Одна из проблем — правильно выбрать тип счета. Новичок обычно еще не имеет торговой системы и не разбирается в принципах исполнения ордеров, поэтому ему все равно, где открыть счет. На самом деле тип счета — это важный параметр для успешной торговли.

Все эти непонятные аббревиатуры в названии статьи на самом деле определяют различные типы счетов. Давайте разберемся в них.

Чем отличаются NDD и DD

Все счета делятся на два типа — NDD и DD. Прежде чем начинать торговлю,трейдер должен разобраться в характеристиках и торговых условиях каждого счета, чтобы определить, какой из них оптимален для него.

Выбор типов счетов зависит от брокера, с которым работает трейдер. А точнее, от модели, по которой он работает. Их всего две: A-Book и B-book.

A-Book брокеры работают по системе NDD с типом исполнения MarketExecution. А B-Book — по системе DD с исполнением Instant Execution.

Подробнее о том, что такое Market Execution и Instant Execution — читайте в нашей статье.

Что такое NDD

NDD – расшифровывается как Non Dealing Desk — без участия брокерской компании. Это тип счета с прямым доступом к межбанковскому валютному рынку. То есть ваши сделки сразу выводятся на поставщика ликвидности (банки, хедж-фонды и другие крупные финансовые организации, торгующие валютой в огромных объемах), либо на площадку, где торгуют другие трейдеры (прайм-брокеры).

Это хорошо, потому что в таком случае у васне возникнет конфликта интересов с вашим брокером,и он не заинтересован, чтобы вы теряли деньги в своих сделках.

Пример исполнения заявки на NDD-счетах

Вы нажали кнопку купить или продать в своем терминале. Брокер принял эту заявку и передал ее на рынок, где она и исполнилась.

Брокер получил свою комиссию за сделку — больше он ничего не заработает и не потеряет, каким бы результатом не окончилась сделка.

Какие бывают NDD-счета

В рамках NDD используются разные типы счетов: STP, ECN и DMA. От типа NDD-счета зависит, куда будут направлены для исполнения ваши сделки и в какой роли при этом выступает брокер. Ниже подробнее рассмотрим каждый из них.

STP-счета

STP расшифровывается как Straight Through Processing, в переводе “сквозная обработка”. В случае с STP брокер выступает посредником между трейдером и поставщиками ликвидности.

ECN-счета

ECN расшифровывается как Electronic Communication Network, в переводе — электронная сеть коммуникации. Первая такая сеть была создана в 1999 году.

Представьте себе большущий компьютер, на который приходят заявки на сделки со всего мира. От всех брокеров, всех банков — в общем, ото всех, кто хочет продать или купить валюту. По сути это огромный электронный рынок, на котором заключаются сделки. При этом заключаются они мгновенно, так как в контрагентах недостатка нет.

DMA-счета

Счета DMA (Direct Market Access — в переводе прямой доступ к рынку) похожи на STP тем, что при работе на них заявки также отправляются к поставщикам ликвидности, с которыми работает брокер.

Как это происходит: в зависимости от того, на покупку или продажу подал заявку трейдер, система выбирает для него самый выгодный Bid или Ask среди предложений от всех доступных поставщиков ликвидности. Причем лучший bid может быть у одного поставщика, а лучший ask у совсем другого.

Различия в счетах NDD

По методу исполнения

По методу STP сделки трейдера обрабатывает такой же брокер, как и ваш, только более крупный. Этот брокер — и есть вторая сторона (контрагент) в сделке. Однако, учитывая, что к этому крупному брокеру стекаются заявки от множества форекс-брокеров поменьше, он найдет, чем перекрыть ваш выигрыш, и не понесет убытки из-за ваших профитов. То есть конфликта интересов с брокером трейдер может не опасаться.

При DMA, как и при STP, сделки от вашего брокера обрабатывает поставщик ликвидности, однако система может выбирать наилучшую цену среди предложенных разными поставщиками ликвидности. Это достигается благодаря более современному протоколу подключения к поставщикам ликвидности, используемому в DMA. Однако трейдер, скорей всего, не заметит существенной разницы в обработке своих заявок.

В сделках на ECN-счетах не принимают участия никакие брокеры — ни крупные, ни мелкие. Все ордеры обрабатываются на крупнейших мировых электронных площадках. А значит вашим контрагентом по сделке может выступить такой же трейдер, как и вы.

По комиссиям и спредам

Брокеры с DMA-счетами могут брать ежемесячную плату за объем совершенных сделок. Размер комиссии зависит от оборота: например, у ряда брокеров взимается по $15-20 за $1 млн оборота. Иногда DMA-брокеры могут добавлять незначительную наценку на спреды, но без комиссий. Зато спреды у DMA часто довольно узкие.

Брокеры с ECN-счетами имеют прибыль только со спредов и комиссий. При этом у ECN-брокеров самые низкие спреды — меньше вы не встретите нигде.

STP-брокеры зарабатывают исключительно с надбавок к спреду.

Спред у STP-брокеров может быть фиксированным, что дает возможность жульничать нечестным брокерам.

По поставщикам ликвидности

DMA-брокер имеет договор с каждым поставщиком ликвидности, с которым работает. Дополнительным преимуществом можно отметить наличие DOM — это доступ к специальному окну, которое показывает реальное количество открытых ордеров на продажу и покупку на счетах DMA (есть не у всех брокеров).

ECN-брокеры подключаются к анонимным сетям ECN — прямых договоров с каждым поставщиком ликвидности у них нет. Анонимные участники торгов могут размещать ордера и после отклонять их, из-за чего трейдеры будут получать проскальзывания. И хотя ECN дает доступ к самому большому количеству поставщиков ликвидности, брокеры не могут получить лучшие цены от них всех: банки, к примеру, сдерживают свои лучшие цены внутри ECN.

STP подключаются к конкретному поставщику ликвидности, с которым у них есть договор. Таких поставщиков может быть один или несколько.

Что такое DD

DD (Dealing Desk — в переводе дилинговый отдел) — это когда все торговые операции проводятся внутри брокерской компании, без выхода на реальный рынок.

Это значит, что если вы получаете прибыль – то ваш брокер получает убыток. А это может подтолкнуть его к различным манипуляциям с ценой, чтобы убыток получили вы, а не он.

Стоит ли работать с DD-брокером

Если у вас небольшой депозит, можете попробовать работать с DD-брокером: вряд ли он станет жульничать ради сделок на маленьком депозите. В этом даже есть свои плюсы.

В то же время на рыночных ордерах по технологии NDD проскальзывания возможны — особенно, в момент выхода важных новостей.

О том, что такое проскальзывание и реквоты и почему они возникают — читайте в нашей статье.

С другой стороны у DD-брокеров вам обеспечены реквоты и заморозка ордеров (это когда ордер невозможно открыть, изменить, закрыть, если цена близка к уровню ордера — так «кухонный брокер» борется со скальперами или просто потенциально прибыльными трейдерами).

Какой тип NDD выбрать?

Важным фактором при выборе является торговая стратегия, которую использует трейдер. Ведь именно от нее зависит частота открытия сделок и объемы торгов.

На нашем сайте вы можете узнать о том, какие бывают торговые стратегии и как новичку подобрать для себя подходящую. Рассказываем на примере криптовалют, однако такой метод подходит для любой торговли.

Безусловно лучше избегать Dealing Desk, потому как это непрозрачное ценообразование и конечно же конфликт интересов. Из сомнительных плюсов Dealing Desk можно отметить разве что низкий порог входа — возможность открыть счет, имея от $1 до $10.

Вы можете посмотреть наш рейтинг DD-брокеров здесь.

У брокеров, использующих ECN, спреды обычно меньше, чем у DMA-брокеров. Но у ECN присутствуют комиссии, и расходы для трейдера как при DMA, так и при ECN получаются примерно одинаковыми.

Если вы хотите попробовать торговать на ECN-счете, смотрите наш рейтинг брокеров, которые предлагают эту технологию.

Для тех, кто хочет торговать с самой высокой скоростью исполнения ордеров и часто открывать сделки с солидными объемами, лучший выбор — DMA. Особенно учитывая возможность торговать по лучшим ценам с низкими спредами.

Как отличить DMA-брокера:

  • только 5-значные котировки и 3-значные для пар, в которых присутствует японская йена,
  • рыночное исполнение,
  • полное отсутствие реквот,
  • плавающий спред,
  • проскальзывания в положительную и отрицательную стороны.

Вы можете посмотреть честный рейтинг DMA-брокеров и почитать реальные отзывы трейдеров о компаниях, работающих с этим типом счетов.

Также смотрите наш рейтинг брокерских компаний, предлагающих STP-счета.

Брокеры на смешанной модели

Иногда брокерские компании могут использовать в своей работе несколько схем — и A-Book, и B-Book. И выступать DD и DMA, ECN, STP одновременно.

В смешанной модели, используют одновременно оба типа исполнения — таким образом, брокеры могут дополнительно повысить свою доходность. Прибыльных трейдеров они выводят на реальный рынок, зарабатывая с комиссий, а убыточных оставляют торговать внутри брокера — зарабатывая с их убытков.

Потенциально убыточных трейдеров можно определить по таким признакам:

  • отсутствие стоп-приказов (stop loss) в их сделках,
  • риск на сделку более 10%,
  • максимальное торговое плечо,
  • небольшой депозит.

Почему трейдеры массово начали переходить на счета NDD и ECN

Какой открыть счет ECN или NDD? Плюсы и минусы

При выборе Форекс-брокера ключевой составляющей считается предоставление клиентам торгового терминала с общеустановленными на валютном рынке стандартами для брокеров:

– Наличие демо-счета (предоставление возможности тренировки на виртуальных деньгах, тестирования торговой стратегии);
– Поддержка графическим способом, возможность осуществление технического анализа, или вывода из системы технического анализа необходимых данных;
– стабильность функционирования и типовые требования к ПК пользователя и быстроты интернет-соединения.

Многие опытные участники рынка форекс отдают предпочтение компании Альпари, которая работает в этой сфере с 1998 года. И с 2009 года компания предоставила своим клиентам уникальную возможность использовать ecn счет, а также ndd.

В чем преимущества и недостатки этих счетов?

Крупнейшая электронная система торгов (ECN) форекс — предоставляет ликвидность от свыше 60 мировых банков и считается несомненным лидирующим предводителем в обеспечении финансовых возможностей институциональным инвесторам. Благодаря этому клиенты Альпари получили доступ к пул ликвидности от знаменитых банков – мировых маркет-мейкеров. А ndd брокер содействует прямому выполнению ордеров, такой подход сделал весьма востребованным даный инструмент на форекс. Поэтому множество пользователей единодушно позиционируют Альпари — как замечательный ndd и ecn брокер.

Обе вышеперечисленные торговые платформы предоставляют высокоскоростной прямой проход на международный валютный рынок. Функции STP сквозной обработки транзакций, прямого исполнения ордеров (NDD) и исполнения сделки одним кликом (ESP), обеспечивают низколатетное и высокоскоростное выполнение ордеров, что помогает трейдерам оптимально употреблять движения рынка и снизить расходы на выполнение заявок.

Плюсы, которые предоставляет ecn счет, а также ndd вобщем-то понятны, но они имеют и некоторые недостатки.

1. К примеру, для работы контрактом 0,5-1 млн при помощи инструмента eur/usd больше подходит обычный NDD счет, так как на ECN, по некоторым сведениям, на данный момент ниже ликвидность и чуть хуже со спредами.

2. Пользователи отмечают, что на ndd стабильнее спред, да и после расширения он стабилизируется быстрей. По опыту можно отметить, что клиринг происходит приблизительно в диапазонной зоне 0-30 до 1-30 по Москве.

3. И, наконец, самой большой «головной болью» пользователей ndd Форекс считается торможение котировок, которые исчисляются десятками минут. Такие неполадки не дают возможность закрыть сделки, что приводит к финансовым потерям.

4. Само понятие НДД подразумевает торговлю без участия дилера, поэтому многие решения и проблемы пользователей должен принимать исключительно самостоятельно.

Конечно брокерские услуги непрестанно усовершенствуется и многие убытки клиентов возмещаются, поэтому лучше относиться к таким поправимым минусам с долей юмора, и как говорят опытные трейдеры Форекс: «Главное чтоб сам рынок никуда не сбегал неожиданно, а все проблемы с котировками скоро решатся»! Удачной торговли!

Лучшие площадки для торговли бинарными опционами за 2020 год:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер! Лучший брокер бинарных опционов за этот год!
    Идеальный вариант для начинающих — дают бесплатное обучение и демо-счет!
    Заберите свой бонус за регистрацию:

Добавить комментарий